8月14日，伴随着碳酸锂价格的下跌，当天均价来到7.7万元/吨，再创历史新低。期货市场上，当天碳酸锂主力合约跌近5%，下破73000元/吨，同样续刷新低。

碳索储能网注意到，从锂矿、锂盐加工生产到贸易端，众多企业在此轮周期中受到重创。哪怕全球最大锂矿生产商的雅保，也不得不修改扩产计划。

日前，雅保便宣布位于澳大利亚的Kemerton锂加工厂减产，工厂产能从目前的5万吨降至2.5万吨，并计划将工厂员工减少40%。

无独有偶，韩系电池三大企业：LG新能源、SKOn、三星SDI也受到不同程度冲击，开始犹豫或者放缓在全球的锂电投资。

受巨头产能、投资放缓的影响，市场关于锂电池产能过剩的讨论也越来越多。那么，真相究竟如何呢?

有统计显示，仅20家动力/储能电池企业2025年产能规划已突破6100GWh，若考虑全球范围内其他产业巨头的发展规划，2025年全球动力与储能电池企业产能规划很可能将超过8000GWh。

相比之下，市场最乐观预测，到2025年动力与储能电池市场的总需求仅约2000GWh。可预见的供需缺口将矛头直指产能过剩。

不过，梳理市场观点，关于锂电池产能过剩也有不同看法。比如，市场有声音认为，纸面产能不能代表实际产能，因为规划产能随时可能生变。

据《财经》杂志统计，LG新能源暂停美国亚利桑那州储能电池工厂建设;松下取消挪威电池工厂计划;BritishVolt公司取消加拿大电池工厂;德国BMZ电池取消德国工厂计划;蜂巢能源取消德国第二工厂计划对应的产能便超150GWh。

此外，也有声音认为，过剩只是市场阶段性供需矛盾导致的结果。比如，欧美放缓电动化步伐影响动力电池需求。再比如，美联储降息预期屡番落空，影响各国可再生能源建设进程。

在碳索储能网看来，产能过剩的判断不应刻舟求剑。市场在讨论产能过剩的同时，也应看到锂电池的市场前景。平心而论，锂电池的发展前景还是值得期待的。

一方面，动力电池有新能源汽车产业发展的支撑。另一方面，储能电池则有风光配储、户用储能，以及电网改造的需求支撑。

对锂电企业而言，减产或放缓扩张只是小麻烦。他们眼下的大麻烦应是需求不振与原材料降价带来的亏本内卷。

从国内锂电企业发布的中报数据看，宁德时代、亿纬锂能、孚能科技三家电池企业今年上半年营收均出现同比下滑。

另外，国轩高科、欣旺达两家企业上半年的营收虽实现增长，但增速只有个位数，与此前的两位数增长，甚至翻倍增长，也有明显下滑。

分析背后原因，原材料价格下降是首要推手。

以天华新能为例，上半年公司实现营收37.13亿元，同比下降44.09%;实现归母净利润8.35亿元，同比下降39.26%。关于大幅下滑，天华新能方面给出的原因便是期内氢氧化锂售价大幅下降。

那么，原材料价格何时才能回暖呢?

目前来看，锂电池原材料降价趋势仍在延续。

据金融界报道，截至2024年7月10日，锂电池行业上游原材料价格普遍出现大幅下跌。其中，电池级碳酸锂价格较6月初下跌15.17%，氢氧化锂价格下跌16.05%，六氟磷酸锂价格下跌9.70%。

对于国内锂电企业而言，降价延续自然不是好消息。目前来看，集体降价已触发低价螺旋，导致下游上演价格战。

以储能为例，锂电原材料降价引发电芯降价，电芯降价又引发储能系统降价，层层传导之下，拼价格成为无数后发储能企业的求生出口。

不过，随着价格战愈演愈烈，不少产业界人士和机构认为，一半多储能企业将被市场淘汰。

在碳索储能网看来，锂电原材料降价大概率仍将延续。对受影响的企业来说，如何确保自身获得合理利润，助力构筑平衡产业生态，变得尤为重要。

(本文系个人观点，不构成投资建议)