量:上调美国全年预期10%,更新后预计中美欧23年储能新增78.5GWh,同比+98%(提高4pct)。
中国:2023年5月中标5.6GWh,环比-20%,由于4月底碳酸锂价格跌破20万元/吨,5月高点在30万元/吨,故4月中标较高为7.0GWh,5月环比略降,符合预期,全年碳酸锂价格预计低区间震荡,故维持全年+110%预期;
美国:据EIA最新动态在建项目显示,美国储能装机全年增速+123%(提高6pct),美国风光发电量占比在提升,驱动储能需求提升,我们上调美国全年预期增速10%至120%;
德国:2023年5月户储装机431MWh,环比+27%,4月国内出口德国逆变器21.9万台,环比-21%(5月数据预计转好),欧洲居民电价已处于底部区间,德国作为核心区域户储装机数据表现至少符合预期,谨慎性出发,维持欧洲全年增速50%预期。
价:中标价处于底部区间,已具备放量条件。
中国:储能系统中标价4月降5月升,紧盯碳酸锂价格,预计区间震荡;电价Q2环比Q1季节性下降,但全年若电力紧缺仍看涨;
美国:电价本身高价,23Q1环比提升,预计全年维持;
欧洲:去年地缘事件影响在逐步消退中,5月欧洲电价环比持平,已处于底部区间。
利:精选板块,电池和PCS仍是最优环节。电池和PCS仍是板块中最优环节,温控逻辑受AI影响更大,集成仍在底部预期区间。
量:上调美国全年预期10%,更新后预计中美欧23年储能新增78.5GWh,同比+98%(提高4pct)。
中国:2023年5月中标5.6GWh,环比-20%,由于4月底碳酸锂价格跌破20万元/吨,5月高点在30万元/吨,故4月中标较高为7.0GWh,5月环比略降,符合预期,全年碳酸锂价格预计低区间震荡,故维持全年+110%预期;
美国:据EIA最新动态在建项目显示,美国储能装机全年增速+123%(提高6pct),美国风光发电量占比在提升,驱动储能需求提升,我们上调美国全年预期增速10%至120%;
德国:2023年5月户储装机431MWh,环比+27%,4月国内出口德国逆变器21.9万台,环比-21%(5月数据预计转好),欧洲居民电价已处于底部区间,德国作为核心区域户储装机数据表现至少符合预期,谨慎性出发,维持欧洲全年增速50%预期。
价:中标价处于底部区间,已具备放量条件。
中国:储能系统中标价4月降5月升,紧盯碳酸锂价格,预计区间震荡;电价Q2环比Q1季节性下降,但全年若电力紧缺仍看涨;
美国:电价本身高价,23Q1环比提升,预计全年维持;
欧洲:去年地缘事件影响在逐步消退中,5月欧洲电价环比持平,已处于底部区间。
利:精选板块,电池和PCS仍是最优环节。电池和PCS仍是板块中最优环节,温控逻辑受AI影响更大,集成仍在底部预期区间。