碳索储能网获悉，InfoLink近日发布了2024年全球储能系统出货排名。其中，交流侧Top10企业分别为：特斯拉、阳光电源、中车株洲所、Fluence、海博思创、远景能源、Powin、NextEraEnergy、阿特斯、山东电工时代。

整体来看，上榜的中国企业有6家，美国企业有4家。中美两国的企业在该细分赛道的影响力可见一斑。那么，上榜的美国企业是否会挤压中国储能企业的出海空间呢？相比于上榜的美国企业，中国企业拥有哪些优势与劣势呢？

崭露头角的龙头

作为快速崛起的储能龙头，特斯拉排名第一毫不意外。

碳索储能网注意到，特斯拉的储能业务始于2015年。彼时，该公司通过家储产品Powerwall和商储产品Powerpack进入储能领域，2016年，特斯拉收购户用光伏龙头SolarCity后，又进一步完善了家庭光储板块，并推出了升级版的Powerwall2和Powerpack2。

2019年，特斯拉正式推出面向公用事业级储能市场的Megapack大型储能系统，并迅速占领全球大储市场龙头地位。2022年，特斯拉将Megapack产品全线升级为磷酸铁锂方案，目前公司在储能板块的布局已经趋于完整。

产能方面，特斯拉拥有两座储能超级工厂。一座是位于美国加利福尼亚州拉斯洛普的超级储能工厂，该工厂年产能为40GWh，主要生产Megapack。另一座是位于上海的超级储能工厂，该工厂总占地面积约20万平方米，总投资约14.5亿元，目前已投产，年产能亦接近40GWh。

市场方面，特斯拉储能产品重点市场虽集中在欧美，但公司也在积极开拓亚太等其他市场。碳索储能网注意到，特斯拉目前已在日本市场取得突破。今年2月4日，特斯拉与日本金融服务集团欧力士（ORIX）达成合作，前者将向位于日本中部滋贺县米原市的储能电站提供总容量达548MWh的Megapack储能系统。

盈利方面，2024年第四季度，特斯拉储能及发电业务总营收30.61亿美元，同比增长113%。其中，储能业务毛利率保持在26.17%左右，毛利润创下历史新高。全年来看，特斯拉储能2024年装机31.353GWh，同比增长114%，业务营收达100.86亿美元，同比增长67%。碳索储能网注意到，特斯拉储能业务的毛利率可媲美宁德时代，后者2024年上半年披露的储能电池系统毛利率为28.4%。

不过，特斯拉在储能领域定位为系统集成商，其需注意供应链端的风险。公开信息显示，特斯拉储能供应商众多，涵盖电芯、电解液、材料等多个领域。具体看，特斯拉供应商包括宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、LG新能源、科达利等。

碳索储能网注意到，InfoLinkConsulting用“胶着”一词来形容2024年特斯拉和阳光电源的交流侧储能第一之争。据InfoLinkConsulting透露，逐季度看，二者（特斯拉、阳光电源）出货量差距在持续缩小。Tesla在第一、二季大幅领先，阳光电源后程发力，连续两季（第三、四季）单季度出货超过Tesla。预计双方的竞争将延续至2025年。

业绩承压的霸主

除了排名第一的特斯拉储能外，排名第四的美国本土的明星储能企业Fluence也值得关注。

据了解，该公司成立于2018年1月，是西门子和AES联合成立的储能系统集成商，总部位于美国弗吉尼亚州。在2024年8月WoodMackenzie给出的公司排名榜中，Fluence全球排名第四，在北美地区排名第三。

从企业定位看，该公司定位为储能系统集成商和服务提供商。旗下储能系统产品既包括针对电网级应用，提供大规模储能解决方案的Gridstack；也包括专为光伏+储能项目设计Sunstack；面向商业和工业用户，提供模块化储能系统的Edgestack。此外，值得一提的是，该公司的FluenceIQ还能够向客户提供AI驱动的能源管理服务。

市场方面，Fluence旗下客户覆盖47个地区超225个项目，其中美国是该公司的主要增长市场。2024年全年，Fluence实现营收26.99亿美元，同比增长21.67%；净利润2271.60万美元，同比增长132.63%。不过， 今年一季度，Fluence业绩出现下滑。数据预测，Fluence一季度预计实现营收1.87亿美元，同比下降48.68%；净利润-4146.60万美元，同比下降147.66%。

关于业绩下滑，官方给出的原因包括澳洲项目延期签约，期内订单量减少对业绩造成阻碍以及市场竞争加剧等。值得注意的是，一季度的疲软还导致Fluence下调对2025财年的预期。目前来看，摆在Fluence面前的关键问题应是如何应对市场的变化。

为解决相关问题，FLuence近期重磅推出了一款高密度、交流耦合储能系统——Smartstack，该储能系统采用314Ah储能电芯，可实现高达7.5MWh 的存储容量，比当前市场上的交流侧储能系统高三成的能量密度，计划于2025年第四季度开始交付。该产品的推出被外界视作与中国储能企业5MWh+储能系统的差异竞争。

产能与供应链方面，Fluence正在积极构建本土化产业链，获取政策补贴。据媒体报道，Fluence除在原有越南合作工厂基础上，还在犹他州新建电池储能系统组件工厂。目前公司位于犹他的工厂已投入使用。不过，需要注意的是，Fluence的供应商体系中依旧有多家中国企业身影。比如说为其提供电芯的远景动力、宁德时代。

欠款遭诉的巨头

榜单的第七名为Powin，该公司成立于2010年，总部位于美国俄勒冈州波特兰市，是全球储能系统集成领域的头部企业之一，提供全面的一站式储能解决方案，涵盖高性能、全集成的电池系统、能量管理系统（EMS）和热管理系统（TMS）。

截至2023年，Powin已累计部署储能项目总量超17GWh。从市场分布来看，Powin近年来已打开包括美国、澳大利亚、英国、东南亚等在内的市场。受美国新能源政策影响，Powin2023年3月也宣布将在美国建立电池储能系统工厂。

不过，同Fluence面临的情况类似，Powin的供应商体系中也有多家中国企业的身影，其中磷酸铁锂储能电芯采购尤为依赖中国企业。据了解，Powin是最早认定磷酸铁锂技术路线的美系集成商之一，其曾向宁德时代、瑞浦兰钧、亿纬锂能等中国电池厂商采购。据不完全统计，仅2024年一年，Powin与中国电池厂商便达成超20GWh的订单。

然而，需要注意的是，近期Powin却与宁德时代打起来欠款官司。据了解，宁德时代曾于2022年向Powin中国子公司扬州峰威新能源科技有限公司（Finway）供应电池，却未获全额付款。

2023年4月13日，宁德时代向Finway发送了关于逾期款项的电子邮件。同年6月，Powin也承认欠款约9100万元人民币（1250万美元），并承诺于当年10月底前付清。随后，宁德时代又完成了一笔订单，但Powin仅支付了该笔订单的订金，余下2.16亿元人民币（2970万美元）却迟迟未支付。

于是，宁德时代决定在美国状告美系储能系统集成商Powin，索赔超3亿元人民币。对于Powin而言，其2024年出色的市场表现与欠款不还的丑闻形成了强烈反差。我们也将持续跟进关注官司的进展。

可再生能源领导者

紧随Powin之后的是北美最大的电力和能源基础设施公司之一的NextEra Energy。据了解，该公司是美国可再生能源的引领者，其早在1984年便在美国纽约证券交易所挂牌上市，在美国49个州设有办事处。经过多年发展，NextEra Energy不仅是一家财富200强公司，市值超过了1000亿美元，还是全球最大的公用事业公司。

NextEra Energy旗下业务涉及包括风能、太阳能、核能、天然气等在内的多种能源方式发电；电力传输与分配以及能源解决方案等。据了解，公司旗下的NextEra Energy Resources 是全球最大的风能和太阳能可再生能源发电商。

储能作为新能源发展的关键环节，其对NextEra Energy的重要性不言而喻。另据公开报道，NextEra Energy在美国和加拿大部署的清洁能源发电项目累计规模超过21.9GW，具有项目资源优势。深入看，项目资源优势亦是NextEra Energy区别于Fluence和Powin的竞争长板。

碳索储能网梳理发现，NextEra Energy的供应商中同样也有中国企业的身影。比如说宁德时代，此前其便助力Nextera Energy实现了1.8GWh光储单体项目的并网。EIA预计，2025 年美国大储年内新增装机19-20GW，同比翻倍增长。对于NextEra Energy而言，这显然是增长的重大利好。

对于中国储能企业而言，出海做大做强的必由之路。出海过程中，中国企业面对海外竞争对手的挑战亦是无法避免的。在碳索储能网看来，储能出海之路尽管荆棘遍布，但中国企业亦有自身的优势。

碳索储能网认为，中国企业具体有两大优势。其一是国内完整供应链带来的成本优势。梳理四大美国企业的供应链状况，我们不难发现中国企业是重要成员，尤其是电芯端。SNE Research最新发布的2024年全球储能市场/动力电池出货榜显示，储能电芯出货Top10中，中国企业实现霸榜。其中，宁德时代2024年储能电芯出货量高达110GWh，同比增长57%。面向海外市场，成本优势能赋予中国产品更高性价比，间接提升企业产品竞争力。

其二是国内储能企业竞争倒逼促成的创新力。相较于美国企业的拓展，国内储能企业的成长不仅要速度，更要质量。以储能系统大容量趋势为例，314Ah电芯最早便是中国企业提出来的，目前中国储能企业追求的大电芯已迈向600+Ah。另外，在Fluence旗下的Smartstack实现7.5MWh 容量之前，中国已有企业做到了8MWh+。如此速度下，中国储能企业在产品创新方面应要比美国企业理解更深。

不过，相比于上榜的美国企业，中国企业在分销渠道、售后服务以及品牌认知等方面亦存在短板。中国储能企业出海亦要正视这些缺点，积极寻找方法规避。从风光等新能源发展历程看，得技术者得天下。无论是中国企业，还是美国企业，更先进的技术，更低的度电成本，才是确保企业基业长青的关键。

（个人观点，仅供参考）

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