近期市场对美国光储装机需求讨论较多，主要原因是2022年光储项目延期装机现象较严重，市场担心2023年美国市场光储需求究竟会如何走向。从出口限制、需求、技术路线等层面出发，一起来看看近期美国大型光储的发展走向。

美国近期光储数据一览

美国海关数据显示，2023年3月美国组件进口16.48亿美元，同增170%，环增20%，持续超预期。2023年3月组件进口金额16.48亿美元，同比增长170%，环比增长20%；进口4.94GW，同比增长58%，环比增长29%。

2023年1-3月组件累计进口金额45.78亿美元，同比增长211%；累计进口13.02GW，同比增长71%。2023年3月进口价格为0.334美元/W，同比增长71%，环比下降7%。

储能方面，2022年美国储能新增装机达4.80GW/12.18GWh（加总差别系年终调整），同比增长34%/12%。

其中大储主要系供应链价格扰动，导致超3GW项目延期或取消，新增装机量为3.84GW/11.81GWh，同增41%/32%，占比达80%/83%。工商业储能新增装机0.16GW/0.35GWh，同减30%/+1%。户用储能新增装机0.63GW/1.54GWh，同增49%/58%。

2022Q4美国储能新增装机1.07GW/3.03GWh，同减34%/36%，环减26%/42%，其中大储0.85GW/2.51GWh，同减38%/42%，环减33%/47%，户储0.17GW/0.43GWh，同增39%/51%，环增6%/7%，工商业储能48MW/96MWh，同减63%/27%，环增80%/71%；Q4美国光伏新增装机达6.63GW，我们计算Q4美国新增储能渗透率达16.1%，其中地面储能渗透率达19.7%。

2023年美国储能装机弹性巨大

2023年美国储能装机弹性巨大。不少分析认为，2023年美国储能市场有望迎来短时爆发，一方面光伏装机的恢复有望带动配套的光储项目建设提速（ACP统计2022年美国投运的储能项目中有超过一半为新能源共址部署），另一方面通胀法案（IRA）补贴的落地以及电池价格的回落将进一步提升储能项目的经济性。

政策方面，美国CRA议案意重征东南亚关税，拜登已表示将否决。22年6月拜登提出东南亚进口组件两年内暂不征收双反税，中国企业重新对美出货，8月起美国到岸组件量开始连续增长。UFLPA涉疆法案限制亦在逐步放松，已渐渐摸索出美国清关流程，使用海外硅料生产的组件可顺利通行，美国众议院近期通过一项议案意在驳回拜登东南亚免光伏进口税政策，但拜登已表示将否决。

美国市场的组件供给增加，利于需求全面释放，我们预计美国2023年装机有望达40GW，同比增长80%以上。美国是高价格高盈利市场，组件公司将充分受益。同时，光伏装机向好，叠加储能渗透率继续提升，支持储能装机继续爆发。

储能方面，美国ITC税收抵免延长10年并提高抵免额度，首次将独立储能和户储纳入补贴，超市场预期。2023年3月电化学储能备案量29GW，同比增长82%，环比增长10%，又创新高。有机构预计今年美国储能新增装机或将达到30GWh以上，同增100%以上。

根据美国清洁能源协会ACP统计2022全年美国新增大型电池储能装机规模达到4.0GW/12.2GWh，虽然与2021年相比仍然有25%以上的较快增长，但不可否认组件、电池价格的飙升同样对美国大型储能项目的建设速度造成了一定影响。

根据EIA的统计2022年底美国共有约9.5GW的大型电池储能项目预计于2023年内并网，规模超过2022年底累计已投运的储能项目装机容量（8.8GW）。

美国储能技术路线：锂电池占主导地位

美国新技术储能中，锂电池占据主导地位，2021年新增装机占比99.5%。根据EIA的不完全统计，2018-2021年锂电池（LIB）装机量逐步提升，2018年之前锂离子电池装机量累计5.76GW，占比47.98%，在2021年新增装机高达3.24GW，占比99.5%，逐渐占据美国新技术储能中的主导地位。

此外，储能新技术多点开花，钠电池具备增长潜力。美国储能多样化发展，压缩空气、光热储能、飞轮储能、钠离子电池储能等均有落地。但多数储能新技术尚不具备经济性，近3年装机量较少，新增装机仍以锂离子电池为主。2022年来，钠离子电池经济性初步体现，整体增速较快，我们预计美国储能景气度的扩张将对其需求带来明显拉动。

美国大储获利方式多样化，加州、德州等地的大储具有明确的收益来源，主要可分为现货市场套利、容量补偿、调频/爬坡/旋转备用等辅助服务。当前时间点为美国大型光储项目的经济性低点，其后ITC政策落地、储能系统降价均将带动经济性逐步提升，仍看好23年全年维度的美国光储需求。