深交所上市审核委员会定于2023年6月8日召开2023年第40次上市审核委员会审议会议，届时将审议江苏容汇通用锂业股份有限公司（以下简称“容汇锂业”）的首发事项。

本次IPO，容汇锂业拟公开发行股票不超过13637.83万股A股股票，募集资金约30.6亿元，其中拟投入20.7亿元用于“年产6.8万吨电池级单水氢氧化锂项目”、9000万元用于“研发中心建设工程项目”、9亿元用于“补充流动资金”，合计30.6亿元。

其中，容汇锂业的电池级碳酸锂主要用来制备常规三元正极材料（NCM523）、磷酸铁锂和钴酸锂，电池级氢氧化锂则主要用来制造高镍三元正极材料（NCM622、NCM811、NCA等）。

近年来，新能源汽车产业的快速发展，锂电池供不应求，碳酸锂价格水涨船高，从2021年年初的5万元/吨，一路增长至2022年3月的超50万元/吨，氢氧化锂价格也由2021年6月的9万元/吨，上涨至2022年11月的超55万元/吨。

受此影响，容汇锂业主要产品电池级氢氧化锂及电池级碳酸锂的价格快速增长，公司毛利率也大幅提升。2020-2022年，容汇锂业的营业收入分别为5.06亿元、15.42亿元、59.1亿元，归母净利润分别为-0.45亿元、3.7亿元、19.05亿元。

2020-2022年电池级氢氧化锂的销售均价则分别为4.88万元/吨、8.32万元/吨和33.59万元/吨，收入分别为1.32亿元、6.44亿元、21.81亿元，占主营业务收入的比例分别为28.05%、42.44%、36.92%。

而2023年1月1日至4月26日，电池级碳酸锂价格从51.95元/吨下降至16.75元/吨，电池级氢氧化锂价格从52.05元/吨下降至26.95元/吨。在相关产品价格大幅下挫背景下，容汇锂业业绩将明显承压。

容汇锂业也在招股书中指出，若未来电池级碳酸锂和电池级氢氧化锂的价格持续大幅下降，则会对公司的盈利能力产生不利影响，导致公司净利润存在下降的风险。

此外，报告期内，容汇锂业前五大客户占公司营业收入的比重分别为58.36%、71.79%、73.65%，公司客户较为集中与公司下游行业集中度较高有关。容汇锂业下游客户包括贝特瑞、当升科技、杉杉股份、德方纳米、盟固利等锂电池正极材料龙头企业。