一、工商业储能的发展过程

1. 工商业储能的发展原因和现状

工商业储能的发展出现主要是在最近两年，储能需求相对较少。但今年工商业储能 发展迅猛，原因主要是政策推动、市场选择和国家战略方向。政策推动包括新能源装机容量的急剧增加和峰谷价差的扩大，促进了投资环境和资本的进入。工商业储 能的发展现状是需求高增长。

2. 工商业储能的市场竞争格局和政策趋势 

目前市场空间巨大，根据 3060 政策，储能对电力系统进行调节的需求增加。到 2030 年，要达到 35%的绿能供应，电力系统需要大量的调节资源。储能在很大程 度上对电力系统进行调节。到 2022 年，风电和光伏的装机规模达到 7.6 亿千瓦， 风电和光伏发电量达到 1.2 万亿千瓦时。随着新能源占比的增加，电力系统面临调节压力，需要大量的灵活性资源进行调解。

二、工商业储能的竞争格局和发展趋势

1. 工商业储能的需求和经济性 

工商业储能的需求高增长，预计到 2025 年，工商业储能的装机容量将达到 66GW 左右，峰谷价差和设备降价推动了整体经济性的大幅提升。目前广东珠三角地区的峰谷价差已经达到 1.34 元，且浙江、广东和江苏等省市的电价曲线已经支持工商业储能，能在 4 年内回收成本，年化利率达到 20%以上。

2. 工商业储能的参与方式和收益模式 

工商业储能的参与方式包括用户侧、电网侧、储能建设单位以及相关设备生产单位 几个方向。参与方的收益来源包括用户节省电费、需求侧响应奖励和参与电力现货市场交易。随着国内储能政策的放开，根据市场选择，将创造更多的收益模式，如 共享租赁、现货套利和容量电差等补偿收益模式。

3. 工商业储能的运营模式和投资机会 

工商业储能的运营模式主要分为工商业用户自行采购和能源服务企业投资建设储能资产并负责运维。工商业储能市场目前存在一些问题，如内卷现象严重，但市场发展前景良好。工商业储能发展格局尚不清晰，给投资者带来了机会，而且工商业储能是一个相对门槛较高的市场，对于能够拿下项目的集成商或器件生产商来说，是一个巨大的利好。 

4. 工商业储能的政策趋势和发展前景 

国家将持续推进电力市场建设，重点关注进电厂的阶段，推进需求和响应方面的工 作。工商业储能作为虚拟电厂的重要手段，在新能源电力供应不断增加的情况下， 将发挥重要的调控作用。

Q：在工商业储能的赛道上，哪些公司更具竞争力？设备侧和运营侧哪个更重要？A：从设备成本构成方面来看，电芯是占比最高的。目前电芯市场已经形成格局，宁德时代和 比亚迪、海辰储能是第一梯队，从系统的角度来说，除电芯以外的储能系统部分的技术进步和成本下降，将是最终储能系统竞争力的重要体现，从这个角度来说，像奇点能源、阳光电源这样的集成商将更具竞争力。

Q：目前工商业储能系统的中标价格相比去年同期有下降吗？ 

A：是的。目前工商业储能系统的中标价格相比去年同期基本上下降了大概有 5 毛 钱左右，主要是由于电芯价格的进一步下降所致。 

Q：工商业电价会逐渐走向市场化吗？

A：是的。工商业电价目前来讲，会逐渐走向整个的市场化。电网的保供压力和促使压力会越来越大，这将促使整个的控股价逐渐增大。随着控股价差的进一步拉 高，工商业储能的发展将会大幅提升。

Q：工商业储能的发展前景如何？

A：目前来讲，工商业储能的发展可以称之为元年。在 2025 年之前，整个工商业 发展将是一个巨大的蓝海市场。然而，这个蓝海市场并不是给所有人参与的，它的 门槛相对较高，只有那些能拿下项目的集成商和器件生产商才能获得巨大的利好。

Q：工商业储能的参与方式有哪些？

A：目前工商业储能的参与方式主要有用户自行采购、能源服务企业投资建设等几 个方向。参与方可以从节约电费、需求侧响应奖励、参与电力现货市场交易等方面 获得收益。 

Q：工商业储能的运营模式有哪些？

A：国内工商业储能的运营模式主要分为两种。一种是由工商业用户自行采购储能 设备并获取控股价的利益，但需要承担初始投资和设备维护成本。另一种是由能源 服务企业投资建设储能资产并负责运维，与行业用户进行收益分成。这两种模式都 有其基于资产持有方的差异和市场选择。

Q：工商业储能的收益模式有哪些？

A：工商业储能的收益模式主要包括用户节省电费、需求侧响应奖励、参与电力现 货市场交易等。根据不同的资产持有方和市场选择，还可以创造更多的收益模式。

Q：目前工商业储能的竞争格局如何？

A：目前工商业储能的竞争格局还处于发展阶段。在山东和安徽等地，独立储能电 站享有共享租赁、现货套利和容量电差等补偿收益模式。以 100 兆瓦时的独立储 能电站为例，每年的收益大约在 2,000 万到 3,000 万之间。总体上来说，工商业储能项目仍有望实现资本金收益率达到 8%以上。

Q：工商业储能市场空间有多大？

A：目前工商业储能市场空间非常巨大。在中国推进绿色低碳转型的背景下，电力 系统需要大量的调节资源，而储能在很大程度上能够满足这种需求。随着新能源装 机比例的提升，电力系统面临着随机性、波动性等挑战，因此需要更多的储能设备 来进行调节。工商业储能尤其是面向高耗能企业的市场潜力巨大，是一个需要挖掘 的蓝海市场。

Q：工商业储能市场的竞争格局是怎样的？有哪些主要的参与者？

A：目前工商业储能市场的竞争格局非常多样化。除了一些头部企业外，像 5 大 6 小和一些转型的企业，还有一些类似房地产企业和园区企业等都开始进军工商业储 能市场。此外，还涌现出许多中游的集成商和地方企业。总之，目前的竞争格局是 百花齐放的。

Q：工商业储能市场的竞争格局会如何影响发展？

A：无论竞争格局如何变化，谁能在手中获得更多的项目资源，并且在项目数量和 后端运营方面做得更好，谁就能在工商业储能市场中脱颖而出。此外，由于参与者 众多，各种新技术、新模式和研发成果不断涌现，大量的热钱融入，整个行业的发 展和研发速度也会大大加快。

Q：现阶段工商业储能市场的主要电池种类是什么？它们的技术差距大吗？

A：目前最常用的电池种类是磷酸铁锂电池。在使用磷酸铁锂电池的情况下，各家 企业的技术差距不大。但一线电池和二线电池之间的差距较大。

Q：政策对工商业储能市场的发展有何影响？ 

A：政策对工商业储能市场的发展有着积极的影响。随着国家组织双碳目标的背景 下，以及二十大提出的以新能源为主体的新型电力系统行业大趋势，每个月都会有 各种利好政策出台，逐步明确了工商业储能在市场中的地位。丰富的商业化利益渠 道将极大推动商业模式的加速形成。各个省市也在摸索相应的模式和政策，国家也 在加码刺激储能发展和新电厂建设。

Q：未来工商业储能市场的发展趋势如何？

A：根据相关政策，到 2025 年工商业储能要初步步入规模化发展，具备大规模商 业化应用条件，电化学储能技术要进一步提升，系统成本要降低 30%以上。而到 2030年，新型储能要全面市场化发展。这显示了国家在发展工商业储能方面的决心。此外，每个月都有利好政策出台，各地方也会有不断加码的政策利好。因此，未来工商业储能市场的发展前景是非常乐观的。

Q：对于想要进入工商业储能市场的个人或公司来说，现在是一个好的时机吗？

A：现在是一个相对好的时机进入工商业储能市场。一旦竞争格局形成并且政策进 一步加码，门槛会变得更高。对于普通个人或公司来说，想要转型进入工商业储能 市场可能会比较困难。因此，现在是一个比较适合入局的时机。

Q：工商业储能市场的商业模式目前还在摸索中吗？

A：是的，目前工商业储能市场的商业模式还在摸索中。包括各个省市在摸索，九 部委也在不断加码和刺激工商业储能的发展。目前还没有一个统一的商业模式，包 括国家电网和南方电网在需求侧响应和削峰填谷等方面该如何做也还不清楚。目前 仍处于摸着石头过河的阶段，但政策利好不断，整个行业的发展势头是非常好的。

Q：现在工商业储能主要面向哪些类型的企业？

A：像高耗能纯用电企业、污水处理厂，无机基站、数据中心 IPC 机房、光储充一体的充换电 站、港口岸电联通港口、两部制电价的大工业企业等都是工商业储能主要面向的目 标型企业。这些企业用电量高，峰谷价差对于它们来说是一个非常好的套利回本的 机会。

Q：这些企业的光储能项目规模大概是多少？

A：具体的项目规模因企业的用电量和投资规模而异。例如，安徽的长兴存储是一 个年用电量约为 5 亿度的企业，它的光储一体化项目规模大约为 20 兆瓦。另外， 曹妃甸的钢铁港口年用电量为 90 亿度，规划了 30 兆瓦的光伏和接近 15 兆瓦的储能。不同企业的投资规模也会有所不同，央国企可能会投资更大。 

Q：现在这些企业为什么要直接做光储一体，而不将光伏电卖给电网？

A：这取决于地方的电价差和政策措施。在一些地方，光储一体化可能比将光伏电 卖给电网更划算，因为储能购电的电价可能会比上网电价更低。例如，在江浙地 区，控股价可以达到 1 块 4，这样的电价差为什么不选择储能呢？不同地方有不同 的政策措施，能否全额消纳也是一个考虑因素。企业会根据自身情况和投资模式进行选择。

Q：哪些地方的政策已经可以算得过来了？ 

A：原则上，电价超过 7 毛钱的地方都可以进行工商业储能，或者有部分强制配置 名额的地区也可以。例如，江西等地光伏电站建设需要储能的比例不低于 10%~15%。根据我们统计的数据，广东珠三角地区的峰谷价差是全国最高的，能 达到 1 块 3 毛。浙江地区也是 1 块 3 毛 8，比广东少一些。在河北地区的峰谷价 差是全国第四，达到 1 块 1 毛 4。江苏地区约为 9 毛，安徽地区约为 8 毛。这些 地区都是可以进行工商业储能的，但首选是广东和江浙地区。

Q：峰谷套利除了峰谷价差外还取决于一天可以几次收放电，请问您有没有一些关于这方面的经验？

A：确实，峰谷套利不仅取决于峰谷价差，还取决于一天内可以进行几次收放电。这取决于企业的用电情况和负荷波段图。在选择投资和运营策略时，我们会根据企 业的实际情况进行评估。

Q：对于工商业储能市场来说，电价的政策取决于什么？ 

A：从制定电价的角度来看，工商业储能市场的电价政策主要取决于国家电网。无 论是两充两放还是电价波段图等，都是从国家电网的财政拨款中支付的。 

Q：新能源的发展速度实际上取决于国家电网什么时候能放开相关政策吗？

A：是的，新能源的发展速度实际上还是取决于国家电网什么时候能将相关政策全 部放开和透明化。目前国家电网还在试验隔墙售电等概念，但是他们不愿意让大家 去实施，因为这涉及到政策和利益的博弈。所以，新能源的发展还需要等待国家电 网放开政策。

Q：最近高温天气频繁出现，工商业用电负荷增加，工商业储能的需求是否有增 加？ 

A：高温天气和用电负荷增加导致工商业用电紧张是必然的。今年即使拉通了电 网，像内蒙古和新疆这样的富裕用电地区仍然存在 20-25%的电力缺口。而今年习大大已经说过，拉闸限电是一个愚蠢的行为。所以，工商业储能的需求肯定会增加。

Q：从实际订单来看，工商业储能的需求是否有增加趋势？

A：从今年 5 月份的招标来看，工商业储能的订单环比下降。大多数业主单位都集 中精力搞交互和并网数字，因为在 6 月 30 号之后，电网政策可能会发生变化。但 是我们相信工商业储能的需求量一定会上升，即使业主不是非常着急。因为大工业 用电会得到保障，并且随着政策补贴和加持的加压，工商业储能的需求会不断增加。

Q：工商业储能市场的竞争格局预计何时形成比较稳定的状态？

A：根据我的观察，预计 2025 年是储能市场的尖峰期，而 2030 年将进入一个相 对稳定的状态。就像光伏市场一样，它经历了 5 到 6 年的发展，从爆发期到平稳 期再到上升期。储能市场也将经历类似的发展过程。目前的储能市场主要以工商业 储能为主，在光伏展上也可以看到很多与储能相关的产品，比如储能柜、能量仓 等。这些产品的出现是因为市场需求的变化，大树虽然好但门槛太高，所以大家开 始关注小型的工商业储能市场。不过，进入到整个储能市场的决赛阶段可能只有一 两家企业，这一点也可以从最近的招标过程中看出来。因此，预计 2025 年之后， 工商业储能市场将逐渐形成稳定的竞争格局。

Q：工商业储能的门槛在哪里？如何提高市场竞争力？

A：工商业储能的门槛主要在于峰谷价差的利用和设备性能的差异。在储能市场 中，不同的电价差和设备性能会影响到储能设备的使用。另外，考虑到储能的生命 周期和短期收益需求，提前规划虚拟电厂和微电网也是提高市场竞争力的关键。因 此，如果想投资工商业储能，必须考虑到虚拟电厂和微电网的运营方式、配套系统 和建设方案，这些因素都会影响到储能项目的收益。不过，目前来看，市场上的差 异并不大。

Q：工商业储能产品的价格大约是多少？

A：根据最近的招标情况来看，目前工商业储能产品的实际产业拿货价格在 1 块 4 左右，即系统价格在 1 块零几。在去除电池成本后，每瓦时的价格大约在四到五 毛左右。当然，具体的价格还要考虑到不同厂商对产品质量的选择。工商业储能的 出货价格相对较高，因为需要考虑到渠道资源和项目规模较小的因素。

Q：现在光商业储能用户侧去安装的时候，工商业储能的储能系统是否需要审批？A：具体是否需要审批取决于当地政策的不同。根据我的了解，目前工商业储能安 装时需要进行审批，包括可研报告、土地使用证、环评设计方案等相关文件都需要 审批。至少在我从事这个行业多年的经验中，我还没有遇到过不需要审批直接上的 情况。

Q：锂电池的安全性在中国的发展如何？为什么中国在锂电池方面无法发展起来？A：锂离子电池是非常活跃的，一旦发生着火，很难控制。由于锂离子电池的安全 隐患，中国在锂电池的发展上存在一定的困难。国家对锂电池的安全性持谨慎态 度，甚至一些专家也对锂离子电池的安全性进行了研究。为了解决安全性问题，中国正在大力发展液流电池等技术，液流电池的安全性相对较强，但成本较高。目前锂离子电池的安全性已经得到了很大的改善，只要不瞎搞，安全性还是不错的。

Q：现在供应商业侧的产品以冷为主，您觉得液冷技术在工商业储能中的应用前景 如何？

A：液冷技术在工商业储能中的应用前景很好。例如，时代星云在福州的高速公路 上就采用了液冷技术，宁德、比亚迪等企业也在布局液冷技术，并且液冷技术也是 磷酸铁锂的未来方向。相对于风冷技术，液冷技术更有优势。因此，液冷技术在工 商业储能中的应用是一个趋势。

Q：今年居民工商业储能市场空间能否突破之前的预期？

A：今年居民工商业储能市场空间一定会突破之前的预期。尤其是今年的电力缺口非常大，九部委将会出台更多的政策来刺激工商业储能的发展，无论是刺激还是强 配，都会推动工商业储能市场的增长。因此，今年工商业储能市场的发展势头会更 好。

Q：强配政策针对谁来出？目前执行情况如何？

A：强配政策是针对发电侧的储能，具体来说是针对分布式光伏建设者。一些地方 已经出台了强配政策，例如安徽省的一些地市。至于执行情况，如果资金充足，一 些企业会选择乖乖配备储能系统；而另一些企业可能会通过各种方式规避强配政 策。总的来说，执行情况取决于企业的具体情况，但规避的比例应该不会很高。

Q：工商业储能市场是否存在共享储能电站？

A：是的，目前很多地方已经出现了共享储能电站。比如，湖北的微瑞汽车与吉利 旗下的星云签订了一个共享储能电站项目，这个项目为分布式光伏提供了 20%的 储能需求。这种共享储能电站的模式有助于满足电网的需求。

Q：强配政策是否得到执行？有多少企业选择乖乖配备储能系统？

A：强配政策的执行情况取决于企业的资金状况和情况。一些企业会选择乖乖配备 储能系统，而另一些企业可能会通过各种方式规避强配政策。根据我的了解，乖乖 配备储能系统的企业应该占整个市场的大部分，而规避的企业比例应该较低。

Q：这个政策何时会在全国范围内实行？

A：我们预计到明年的今年的年底会，一般来讲今年年底应该是全国都会通行这个 政策。

Q：分布式光伏的配储是一个明显的产业侧趋势吗？

A：是的，分布式光伏的配属是一个非常明显的产业侧的趋势，并且已经进入到政 策了。

Q：工商业市场在未来几年内的发展如何？

A：目前来讲，工商业市场是一个比较包容、比较开放的市场。未来两三年内，市 场的门槛可能会越来越高，但今年被认为是一个爆发的元年，类似于几年前的大 处，所以整体上我们对储能的工商业储能这个细分赛道非常看好。

Q：您对工商业储能市场的细分板块有何推荐？

A：我们持续对细分板块进行追踪和推荐，对储能的工商业储能这个细分赛道非常 看好。