2023年上半年，世界各国在“碳达峰、碳中和”目标发展下，加速推动能源体系由化石燃料向风光清洁能源转型升级，建设以风光新能源为主的新型电力系统。为平抑大规模风光装机并网后的电力波动，亟需大规模储能。2023年以来，持续下降的材料价格，为储能盈利可能性打开了空间，中国多个省份发布强化支持政策，共享储能示范省份持续增多，辅助服务费用纳入工商业用户电价，美国IRA法案的落地，以及欧洲净零工业法案，为储能产业发展提供长期持续动力。

据统计，2023H1全球储能电池出货量为94GWh，同比增长120.5%，预计2023全年全球储能电池出货量将达245GWh，同比增长59.61%。

数据显示，2023H1全球储能出货量TOP 5企业为宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、瑞浦兰钧与鹏辉能源，出货规模皆在6 GWh以上。目前储能电池行业头部企业份额相对集中，CR3达到58.6%，CR5达到73.0%，相比去年底有进一步提升。前8名主要以中国企业为主，韩国等外国企业份额有所减少。

在正极材料方面，储能电池销量以磷酸铁锂电池为主，占比超98%。在出口方面，国内企业出海加速，储能电池企业出海优势明显。据不完全统计，2023年初至6月，天合储能、华为、宁德时代、瑞浦兰钧、亿纬锂能、海辰储能等相继在海外签约订单，国内企业出海加速。凭借国内电池产业链强大的产能优势和磷酸铁锂电池的成本优势，国内企业已经开始逐步力压日韩电池厂，成为众多海外一线储能系统集成商如Powin、Fluence、Flexgen等的主要电池供应商。

从储能电池主要企业经营情况看，2023H1储能业务盈利有所改善。上半年，宁德时代实现营业总收入1,892.46 亿元，同比增长67.52%;归属于上市公司股东的净利润为207.17亿元，同比增长153.64%。其中储能实现收入279.85亿元，同比增长119.73%，毛利率21.32%，相比去年提升15Pct,盈利能力改善明显。亿纬锂能实现营收229.76亿元，同比增长53.93%;归母净利润为21.51亿元，同比增长58.27%。其中，储能电池的出货量达到8.98GWh，同比增长102.30%，储能业务收70.72亿元，同比增长120.17%。比亚迪实现收入约人民币 2601.24 亿元，同比增长72.72%;归母净利润为109.54亿元，同比增长204.68%，公司储能布局全面，覆盖电网储能、工商业储能、家庭储能等领域。

总结：随着中国风光装机强配储能政策的落地以及中国储能及电力现货市场逐渐完善，中国电力储能盈利模式有望打通，盈利将持续提升，储能将逐渐由政策强配步入市场化推动的发展阶段，储能将步入快速发展阶段。在竞争格局方面，凭借产能优势和成本优势，出海加快，国内企业已经开始逐步力压日韩电池厂，在市场份额中有望进一步获得领先优势。