索比光伏网
我要投稿
储能赛道最卷玩家？储能业务成逆变器企业新增长极
万亿储能赛道中，逆变器企业是不容忽视的一股力量。
这其中既有储能系统出货连年位居前列的阳光电源、科华数据等企业，也有专精储能PCS技术的盛弘股份、锦浪等企业。
他们立足光伏，正在发力储能新赛道。生产双向变流器(PCS)自不必话说，拓展系统集成也成为众多逆变器的重要布局。由此也带动了逆变器企业储能业务营收总额和占比双双大幅增长。上能电气、盛弘股份、科华数据、科士达等多家企业的储能业务营收占比已超过30%。
在核心的逆变器产品上，逆变器企业也正在推动PCS产品的技术迭代。针对储能的不同应用场景，2023年，逆变器企业们根据需求，在组串式、集中式、户储等PCS技术领域不断加大研发、技术升级的进度，力图为储能系统提供更专业化的服务。
PCS是储能系统与电网的交互最为密切的环节，承担着交直流电流的转换、确保电池安全运行、响应电网信号进行有功无功调节等重要的功能。逆变器企业相较于电芯企业拥有的对电网更深入的理解，近年来已经成为储能系统集成领域最重要的一股力量。
储能成为逆变器企业新的增长极
如今逆变器企业的储能业务曲线一致朝上，成为了新的增长极。业务范围也扩大至包含储能PCS以及PCS以外的系统集成、光储逆变器及能源管理等在内。
部分逆变器企业的储能业务正以10倍+的速度增长。例如，2023年上半年，上能电气储能业务的营收8.17亿元，较去年同期增长2048.16%；易事特储能业务营收2.66亿元，较去年同期增长1234.19%。
另外，部分龙头企业的储能业务营收占比也已超过或接近30%。例如，2023年上半年，龙头企业阳光电源的储能业务营收已达85.22亿元，营收占比为29.78%；科华数据的储能营收11.1亿元，营收占比32.66%。上能电气的储能业务营收占比37.55%。
向下延伸进军储能集成已成逆变器企业不二选择
除盛弘股份、锦浪科技以外，逆变器企业基本上都将业务延伸至系统集成领域。发电/电网侧储能、工商业储能、户储是最主要的三个系统集成方向。储能与电力市场选取了18家逆变器企业，发现：
18家企业中：
16家拥有工商业储能系统产品
14家拥有源网侧大储系统产品
14家拥有户储系统产品
逆变器企业加速研发储能PCS产品
储能业务的快速增长，储能应用场景的细化，加速了逆变器企业在储能产品方面的研发、迭代速度：
大部分企业都同时拥有集中式、组串式PCS产品。
集中式产品：科华、上能、易事特、国电南自、四方股份、科士达、汇川、双杰电气、金冠电气、正泰电器。
组串式产品：科华、上能、易事特、盛弘、四方股份、昱能科技（工商业分布式100MWh项目）、汇川、正泰电器、中恒电气（梯次利用）。
部分企业延伸了高压级联、智能组串式或两级组串式、集散式等产品，如：四方股份（高压级联）、思源电气（智能组串式）。
结合光伏发电，部分储能PCS还具备光伏逆变器功能，根据不同的应用场景选择直流耦合或交流耦合。
结合目前大容量储能专用电芯、20尺集装箱装配容量5MWh容量这一发展趋势，集中式/组串式为代表的逆变器企业发展了不同的应对思路：
上能，基于集中式PCS大机，升、降功率处理满足不同功率需求
采用1750kW大机，降功率至1250kW，然后采用两台机器并联成2.5MW。
或采用2000kW大机，升功率至2500kW；2750kW大机降功率至2500kW，单台机器的方案。
盛弘股份，采用高压储能PCS模块，提供逆变升压一体仓解决方案
盛弘新推出的215kW高压储能PCS模块，提供PWS1-5000K-H逆变升压一体舱解决方案，支持24支路电池系统，并以此适配20尺集装箱5MWh电池方案，组成单套5MW/10MWh储能系统单元。每个PCS模块交流侧并联接入至升压变低压侧，直流侧独立接入电池簇(215*24)，分簇管理，分簇控制。
为了适应工商业储能的发展，多数逆变器企业也推出了工商业储能PCS/储能系统新品，例如：
工商业储能一体机
上能（1.5MW/3MWh）、科华、易事特、禾迈、固德威、科士达、汇川、昱能等均涉及工商业储能一体机系统产品。
碳化硅工商业储能PCS
2023年8月，盛弘发布新一代工商业模块化储能变流器——PWS1-125M，可向下兼容125-100kW功率需求，适配不同安时的电池系统，直流侧电压范围600-1000V，兼容风、液冷单簇电池系统。
工商业独立PCS模块/储能逆变器
如锦浪针对工商业储能推出了储能逆变器/独立PCS模块等产品，可匹配中小工商业和大型工商业储能等多种需求：中小工商业储能，将推出50kW以内的储能逆变器，针对大型工商业储能也推出了模块级储能PCS产品，100kW模块级储能PCS产品。
典型逆变器企业储能业务情况简介如下：
阳光电源
上半年储能系统发货5GWh
2023年上半年，阳光电源的储能系统业务销售收入达85.22亿元，同比增长257.26%，在总营收286.22亿元中占比为29.78%，已经成为公司的第二大业务；毛利率30.66%，同比增长12.29%，略高于公司整体毛利率。
从出货量上看，阳光电源上半年储能系统发货5GWh，同比增长152%。其中海外占比在80%（3GWh）以上，美国、欧洲、亚太及澳洲是其最主要的市场，同时在中东市场的开拓也正持续增强。
储能产品方面，主要包括：大储产品PowerTitan1.0、PowerTitan2.0；工商业储能系统PowerStack；户用储能电池；以及储能变流器等。
科华数据
投运多个200MWh以上储能项目
2023年上半年，科华数据的储能业务营收为11.095亿元，在总营收中占比32.66%（新能源行业收入为15.85亿元，储能业务收入在新能源中占比70%），储能在国内和海外都取得了较好的发展。
国内储能业务，以储能系统整体为出发点，为客户提供满足全场景应用需求的储能系统整体解决方案。海外储能业务方面，主要以储能变流器、光储一体化产品及储能系统销售为主，在美国、法国、波兰、印度、越南、巴西等30多个国家设有营销和服务团队。
2023年，多个科华数据提供储能系统解决方案的大型储能项目投运，如：贵州紫云200MW/400MWh共享储能项目；淮北皖能103MW/206MWh储能电站；宁夏侯桥200MW/400MWh共享储能项目。
储能产品方面，主要包括：大储系统S³液冷储能系统，工商业储能系统S³-EStore一体式智能液冷储能系统，户用储能系统iStoragE系列户用光储一体机，以及储能变流器等。
上能电气
2023年上半年储能业务收入较去年同期上涨2048.16%
2023年上半年，上能电气储能双向变流器及系统集成产品营收为8.17亿元，储能营收较去年同期增长了2048.16%，在总营收中占比37.55%，仅次于光伏逆变器59.83%的营收占比。储能板块，已经成长为上能电气的主要业务板块之一。与此同时，储能双向变流器及系统集成产品毛利率11.82%，比去年同期下降16.91%，较低于光伏逆变器毛利率19.84%的水平。
2023年上半年，上能电气募集的资金主要用来投建5GW储能变流器及储能系统集成建设项目，计划建设5GW储能变流器、1GWh储能集成系统（储能电池PACK自产）、2GWh储能集成系统（储能电池PACK外购）的新产能。
2023年5月，上能电气再次发布25.5亿元规模的定增计划，扣除发行费用后用于年产25GW组串式光伏逆变器生产线建设项目，年产10GW储能变流器（其中5GW用于储能系统集成）、10GWh储能系统集成及20万台光储一体机建设项目以及补充流动资金。
盛弘股份
针对工商业及电网侧的储能市场
优化模块化储能变流器设计
2023年上半年，盛弘储能国内工商业PCS出货规模达300MW，市占率约20%。新能源电能变换设备主要包括储能变流器、储能系统电气集成、光储一体机，实现销售收入3.88亿元，同比增长380.73%，销售占比为35.24%。毛利率为35.64%，同比下降9.26%。
储能产品方面，主要包括：储能变流器、储能系统电气集成、逆变升压一体舱、光储一体机、直流变换器、储能一体柜等。
针对工商业及电网侧的储能市场，盛弘股份进一步优化创新模块化储能变流器设计，将储能系统中所有电气的设计和设备全部集成到一个集装箱之内，便于客户购买的电池系统直接连接使用。
2023年8月，盛弘发布新一代工商业模块化储能变流器——PWS1-125M，可向下兼容125-100kW功率需求，适配不同安时的电池系统，直流侧电压范围600-1000V，兼容风、液冷单簇电池系统；匹配大型储能电站，正式推出PWS1-215M-H储能变流器。
2023年上半年，盛弘拟发行不超过人民币40,200万元的可转换公司债券，用于公司的全资子公司“苏州盛弘技术有限公司年产5GW储能设备建设项目”，以解决公司缺乏储能设备独立生产线的问题。
固德威
户用储能逆变器销售势头放缓
固德威及子公司主要从事光伏逆变器、电池、户用系统的研发、生产、销售。2023年上半年，公司逆变器及储能电池销量较上一年度均有较大幅度的增长。其中，储能逆变器销量约为11.94万台，在逆变器销售总量中，占比约28.47%。储能电池销量约为240.38MWh。
受欧洲经销商库存水平高、海外休假等因素影响，户用储能逆变器的势头同比去年有所放缓。目前，固德威的地面储能产品的研发正在积极推进中，预计明年将推出相关地面储能一体机产品。
另外，固德威25亿元定增计划于2月获批，将建设年产20GW并网逆变器及2.7GWH储能电池生产基地建设项目，年产20GW并网、储能逆变器及1.8GWH储能电池生产基地建设项目等。
易事特
储能业务营收较去年同期增长1234.19%
2023年上半年，易事特储能板块迎来显著增长，上半年储能板块营业收入2.66亿元，比上年同期增长1234.19%，营收比重由0.78%提升至10.12%，毛利率上升到28.57%。
储能业务营收增长的主要原因有两个方面，一是公司基于UPS技术赋能PCS产品，PCS单体销售的占比提高，拉升了整体的毛利率；二是由于公司前期预先进行防御性采购策略，锁定了一批电池的价格，今年电池价格上涨给公司带来了更大的利润空间。
储能产品方面，主要包括风冷、液冷型1500VIntelLi全系列化（160KW、630KW、1MW、1.25MW、2.5MW）组串式储能系统、1500V集中式储能系统；浸没式液冷储能系统（215KWh、430KWh、3MWh、6MWh）；1000VMeta系列储能一体机（113KWh、170KWh、213KWh、215KWh）等。
科士达
将工商业储能作为公司未来的核心业务之一
2023年上半年，科士达新能源光伏及储能业务实现营业收入14.96亿元，同比增长290.96%，毛利率提升至27.88%，业务呈现出高增长性。其中，储能业务占比高于光伏业务。
另外，科士达和宁德时代的合资公司（科士达持股80%），宁德时代科士达科技有限公司，2023年上半年营业收入9.78亿元，对科士达的储能业务贡献了较大的营收份额。
储能产品方面，包括户用储能变流器、工商业模块化储能变流器、大型集中式储能变流器、户用储能一体机系统、工商业储能一体机系统、第二代储能系统能量管理及监控平台、光储充系统等。
2023年7月1日，科士达发布公告，拟向特定对象发行A股股票，募集资金不超过23.7亿元，用于光伏逆变器、储能变流器生产基地建设项目、光储系统集成产品生产基地建设项目、电池模组生产基地（二期）建设项目、福州研发中心建设项目及补充流动资金。
禾迈股份
今年储能系统营收目标翻2~3倍
2023年上半年禾迈储能系统业务实现合同营收8589.53万元，仅次于微型逆变器及监控设备产生的合同收入。二季度包括储能系统在内的产品销售收入增加，导致公司整体毛利率有所下降。
目前储能产品，主要包括储能逆变器、储能系统。其中储能逆变器根据电网类型、可搭配的电池类型、系统结构，可分为单相混合型储能逆变器、单相交流耦合储能逆变器、三相混合型储能逆变器和三相交流耦合储能逆变器。储能系统产品覆盖了源/网/荷侧三种类型。储能电池pack主要和比亚迪、派能匹配。
禾迈的储能系统业务侧重点为国内大储市场+标准品，另外，工商业储能系统也是今年比较重要的推广点。今年会推出储能PCS产品，以跟储能系统产品配套。
2023年下半年，禾迈将继续巩固欧洲市场，同时会推出针对美国市场的户储产品。今年户用储能逆变器目标营收4-5亿；储能系统目标营收4亿+，营收增速翻2-3倍，且营收主要来自国内。
汇川技术
上半年PCS出货超2GW
今年上半年，汇川技术储能PCS出货量已经超过了2GW。
储能产品方面，主要包括PS100全液冷智慧储能终端（All-in-one设计）、IES系列储能变流器（PCS系列网侧变流器）和IPS系列储能升压一体机。汇川技术还发布了组串PCS产品——组串式储能升压一体机。
面向工商业侧市场推出了具备免变压器接入和电能质量治理等功能的PCS 产品，并率先在业内提出全液冷储能终端及工商业一体机解决方案。
今年目标是实现8-10亿的订单量。在能源管理方面，公司未来的重点方向是面向工商业储能。
锦浪科技
专注于储能逆变器，不会涉足电池板块
2023年上半年，锦浪科技储能逆变器营业收入3.11亿元，毛利率40.11%，营收和毛利率同比增长4.64%和9.26%。储能业务营收占比为9.59%，销售规模快速扩大。
储能产品，主要包括单相储能组串式逆变器、三相储能组串式逆变器、纯离网储能组串式逆变器、单相交流耦合逆变器、光伏DC-DC储能模块以及PCS储能模块。
针对中小型工商业储能应用场景，锦浪即将推出50kW以下的储能逆变器；对于大型工商业储能应用场景，同时推出了模块级储能PCS产品。
锦浪科技的产能利用率连续三年超过了200%。今年2月份，锦浪科技29.25亿元定增落地，年产95万台组串式并网及储能逆变器新建项目目前正在建设中。
业务策略方面，锦浪科技相关负责人表示将专注于工商业、户用和集中式的储能逆变器系列产品，且不会涉足电池板块。
昱能科技
储能将作为公司下一个盈利增长点
昱能储能板块将作为公司的下一个盈利增长点，产品布局正式迈入新阶段。
储能产品包括单相低压电池、风冷分布式储能一体柜、液冷分布式储能一体柜以及户外电源。其中单相户用储能系列产品已进入量产阶段，并销往欧美市场。其它各系列储能产品有望在2023年实现量产供货，可以和公司各功率段的微逆产品形成光储一体系统。
今年5月，三峡电能联合全球头部微型逆变器企业——昱能科技控股子公司江苏领储宇能科技建设全国最大采用先进组串式储能系统的工商业储能电站项目，该项目以134kW（200kW）/402kWh液冷系统储能模块为基本单元。6月，昱能科技风冷储能系统产品成功入围浙江恒发新能源有限责任公司设备合格供方备选入库产品。
英威腾
光储业务以经销为主
英威腾的储能业务涉及两大板块。
其一光储业务板块，主要包括储能逆变器、光储一体化解决方案。
其二网络能源业务板块，主要包括风冷壁挂式空调、风冷室外型变频空调、风冷室内型变频空调、储能专用变频液冷机组等智能温控产品。
在光伏储能业务方面，公司主要采用以经销为主、直销为辅的营销模式，公司光伏储能产品均为自主研发。
国电南自
国内首个飞轮储能复合调频项目投运
2023年上半年，国电南自电力电子产业累计订货7,755万元，营业收入11,688万元。其中能源转换类产品领域，公司主要产品为储能双向变流器等，主要定位于火电厂一次调频、新能源的调频、新能源消纳、用户侧峰谷套利等。
2023年上半年公司中标及实施库车轮台火光储多能互补（巴州部分）焉耆项目、库车轮台火光储多能互补（库车）550兆瓦发电项目电化学储能系统等。
储能项目方面，国电南自主持实施并采用自主储能技术的国内首个飞轮储能复合调频项目在朔州投运。
从联合攻克宁夏全球最大阵列的飞轮储能到该项目的混合储能，该项目采用了磁悬浮飞轮储能结合锂电池系统实现AGC辅助调频，有效延长电化学电池及机组寿命。投入调频后，AGC调节响应速率达到1s以内，调节性能综合评判指标达到4.7以上，填补了国内飞轮与电化学复合储能领域空白。
四方股份
全面布局集中式、组串式、高压级联式多种PCS技术路线
四方股份全面布局集中式、组串式、高压级联式多种储能变流器技术路线；高安全液冷储能PACK及系统产品、智能工商业一体柜完成新品开发。
上半年，四方股份中标南网储能科研院液冷式级联电池储能设备研制与系统集成技术服务、2023-2025年级联电池储能系统框招，在高压级联储能方向保持领先优势；中标大唐浙江乌沙山“火电+储能”联合AGC调频储能系统集成项目，实现火储联合调频场景突破；中标三峡集团河北新乐光伏储能集成、国能浙江开化光伏储能集成等多个新能源配置储能项目。
2009年至今，四方股份已在微网储能、大型工商业配套储能、集中式储能电站、电源侧储能等场景中拥有百余个成功案例。
储能项目方面，近日，国内最大单体规模用户侧电化学储能综合性项目（60兆瓦/240兆瓦时储能）——重庆璧山比亚迪综合智慧零碳电厂项目全容量投运。项目中，光储一体化监控及能量管控平台、智慧储能协控系统及预制舱成套集成产品等核心模块均由四方股份提供。
