Tesla 40GWh储能超级工厂落地 对国内产业链机遇大于挑战

12月22日特斯拉上海储能超级工厂土地出让签约仪式在新片区举行，标志着特斯拉上海储能超级工厂项目正式启动。

从特斯拉官网提供的报价数据来看，特斯拉2小时、4小时的储能系统，基于实际电池容量的计算单价约为2.18元/Wh、2.09元/Wh，这一价格较国内11月份2小时、4小时系统的平均中标价格分别高出180%、195%。

另外，特斯拉储能系统目前采用的直流侧多分支并联路线并不是国内主流，结合国内目前储能市场激烈的价格竞争，可以预计特斯拉40GWh储能超级工厂的定位将会聚焦于全球供货基地，短期内并不会对国内市场构成直接竞争。

结合过往五年特斯拉落地中国后对国内电动汽车产业链的影响，我们有理由相信，特斯拉储能超级工厂落子上海，也将为中国储能产业链上的电芯、PCS、变压器、结构件、温控等企业创造走向全球储能供应链的新机会。

早在今年4月9日，特斯拉与临港新片区就特斯拉储能超级工厂项目签约。特斯拉储能超级工厂项目将规划生产超大型商用储能电池(Megapack)，供给全球市场。工厂计划于2024年第一季度开工，第四季度投产。初期规划年产商用储能电池1万台，储能规模近40GWh。

特斯拉储能超级工厂项目位于上海市临港新片区，临近特斯拉上海电动汽车超级工厂。此前有报道显示，2023年12月1日，上海土地市场发布土地使用权出让公告，临港1幅工业用地挂牌：《自贸区临港新片区04PD-0303单元K01街坊K01-06地块》。该地块位于妙香路-沧海路交叉口西北侧，该地块西北侧1.5公里是特斯拉汽车超级工厂，西南2.5公里是宁德时代工厂。地块面积约为19.7公顷，容积率2.5，地上计容建筑面积492656.75平方米。该地块要求投资额度高达1200万元每亩，总投资额要达到约35.46亿元，预计就是此次特斯拉储能超级工厂的所在地。

图片来源：心安临港

特斯拉储能系统在全球一直处于供不应求的状态。2023年前三季度，特斯拉全球储能安装规模已经达到11.286GWh，已经是去年全年6.54GWh安装量的近2倍。从2017年2023年第三季度，特斯拉全球储能的安装量已经达到28.022GWh，保持了高速增长的态势。

在需求强劲的同时，特斯拉也加大了产能扩张的力度。在Megapack现有3GWh产能的基础上，特斯拉在加州Lathrop工厂扩建40GWh产能，再加上本次在上海投建的40GWh，预计2024年特斯拉将形成80GWh以上的Megapack产能。

数据来源：特斯拉季报

储能界的新鲶鱼?

过去数年，中国决心引入特斯拉，在电动汽车市场发挥“鲶鱼效应”的故事一直被行业津津乐道。在国内电动汽车市场补贴政策退坡、销量首次负增长的2019年，特斯拉的到来和Model3的旺销再次激发起了市场活力。其强大的技术实力和独特的经营模式，也推动了国内电动汽车产业链的重构升级，倒逼传统车企加快转型，带动“蔚小理”等新造车势力趁势崛起。

2019年1月7日特斯拉上海超级工厂开工，曾创造了“当年开工、当年竣工、当年投产、当年上市”的超级速度。从2020年10月起国产特斯拉开始出口欧洲，更将中国电动汽车产业链快速带入了全球市场。

此次特斯拉储能超级工厂的到来也不难不让人思考其对国内储能市场的影响。

从特斯拉官网信息来看，Megapack包括1.9MW/3.9MWh(2小时系统)和1MW/3.9MWh(4小时系统)两种配置。其中1.9MW/3.9MWh系统在美国加州本地的售价(不含安装费和税费)为132.139万美元，;1MW/3.9MWh系统在美国本地的售价(不含安装费和税费)为127.031万美元。两款产品的年维护费用均为8830美元。

假设美元/人民币汇率为7.1343，结合特斯拉官网报价：

2小时储能系统，折合单价为2.42元/Wh，考虑到其标称容量可能为可用容量，即充分考虑了充放电深度(DOD)影响后的价格，如以90%的充放电深度算，则基于实际电池容量的单价约为2.18元/Wh。与国内目前2小时储能系统的11月份平均中标价格0.776元/Wh的价格相比，高出近180%

特斯拉4小时储能系统的官网报价，折合单价为2.32元/Wh，同样考虑90%的充放电深度影响后，基于实际电池容量的单价约为2.09元/Wh，与国内目前4小时储能系统的11月份平均中标价格0.706元/Wh的价格相比，高出近195%

结合国内目前储能市场激烈的价格竞争，以及特斯拉储能系统目前采用的直流侧多分支并联路线并不是国内主流，可以预计特斯拉储能超级工厂的定位将会聚焦于全球供货基地，短期内并不会对国内市场构成直接竞争。

另一方面，特斯拉这一全球储能市场基地落户中国，也为中国储能产业链企业走向全球带来了新机遇。预计目前已经在临港为特斯拉形成稳定配套的企业如电芯供应商宁德时代、温控企业三花智控等都将从中直接受益。参考特斯拉整车工厂落地后的本土化进程，特斯拉此次在国内搭建储能产业链，也将为PCS、变压器、储能结构件等企业进入特斯拉供应链打开新的机会。