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刚升关税，又要“拉黑”，宁德时代、国轩高科“错”在太优秀
6月7日，宁德时代、国轩高科两大动力电池龙头双双受挫，前者股价盘中一度跌超6%，后者股价盘中也一度跌超3%。
背后发生了什么?
从消息面看，美国酝酿制裁再度成为导火索。
6月5日，美国国会众议院中共问题特设委员会主席约翰·穆勒纳尔、众议院国土安全委员会主席马克·格林、参议院情报委员会副主席马可·鲁比奥以及共和党联邦众议员卡洛斯·吉梅内斯和达林·拉胡德等五位共和党人联名致函国土安全部负责战略、政策和计划助理部长罗伯特·塞尔维斯，要求行政部门将宁德时代和国轩高科列入实体清单，并禁止这两家公司的产品进入美国。
上述美国政客提及的“实体清单”指的是美国借维护国家安全而设的贸易管制条例。企业一旦登上该清单，将失去与美国贸易的机会。本质上讲，“实体清单”就是一份“黑名单”。
基于被制裁的悲观预期，宁德时代、国轩高科投资者决定用脚投票，于是有了两家公司的股价受挫。
客观而言，资本看碟下菜无可厚非，但股价下跌并不能反映全部投资者的真实看法。比如，部分乐观投资者便认为是此次下跌是建仓的机会，更有投资者调侃称“美国认证企业值得买入”。
那么，这些投资者保持乐观的原因是什么呢?
碳索储能认为，投资者乐观的原因有两方面。首先，作为国内动力电池代表企业，宁德时代与国轩高科拥有先进的产品技术，且市场地位稳固。
先看宁德时代，SNE Research显示，今年一季度宁德时代在全球动力电池市场的份额高达38.4%。
技术层面，宁德时代推出了多款高性能、长续航的电池产品。今年4月9日，宁德时代又推出了天恒储能系统。该产品不仅首五年内可实现容量、功率双零衰减，锂电池寿命理论还可达15000次以上循环。
再看国轩高科，公开数据显示，公司今年一季度出货量近12GWh。技术方面，5月17日召开的国轩高科科技大会上，其发布了超快充产品—G刻电池与全固态电池—金石电池。
其中，G刻电池可实现充电9.8分钟补能80%，充电一刻钟补能90%;金石电池电芯能量密度达350 Wh/kg，比传统的液态三元锂电池提升40%以上。
美国政客叫嚣“拉黑”两家拥有先进技术的中国企业，显然是恶意超越理智的表现。
其次，拉长视线看，美国对宁德时代、国轩高科的打压早就开始。但面对打压，包括两家企业在内的中国电池企业并未停止发展脚步。
据了解，特朗普执政时期发布的“301关税政策”便将矛头指向锂电池。但政策出台至今，依旧未能阻挡美国对中国电池的需求。
海关总署数据显示，美国已连续四年成为中国锂电池出口第一大目的地，2023年中国出口至美国的锂电池金额约135.49亿美元，占该产品出口总额的20.8%。今年一季度进一步上升至22%。
今年5月14日，美国发布对华加征301关税四年期复审结果，宣布在原有对华301关税基础上，进一步提高对自华进口电动汽车、锂电池、光伏电池等产品的关税。
其中，针对中国电动汽车的关税将从25%提升至100%;用于电动汽车的锂离子电池及其零部件的关税将从7.5%跃升至25%;针对太阳能电池的关税将从25%提高到50%。
不过，美国方面对非电动汽车锂电池(主要为储能电池)和电动汽车锂电池生产材料天然石墨及永磁体有两年豁免期。某种意义上讲，该豁免期也再度从侧面反映出美国对中国电池的真实需求。
结合往期实践看，宁德时代、国轩高科等国内电池企业已构筑起技术护城河。市场竞争也好，贸易保护主义也罢，对他们而言都只是短暂风波。
长远看，全球绿色转型仍在提速，中国电池企业置身其中，大有可为。
