2020 年 7 月，欧盟委员会发布《欧洲氢能战略》，战略将分成三个阶段：

1）在 2024年前，全欧的绿氢制备总功率将达到 6 GW，绿氢年产量超过 100 万吨（预估 22 年欧洲绿氢产量不足 10 万吨）；

2）到 2030 年，安装至少 40GW 的可再生氢电解槽，欧盟的绿氢年产能将超过 1000 万吨，氢能市场规模将从如今的 20 亿欧元上升至 1400 亿欧元，增长 70 倍；

3）2030-2050 年期间，重点是氢能在能源密集产业的大规模应用，覆盖所有难以脱碳的行业。典型代表是钢铁行业和物流行业。

2022 年 5 月，欧盟发布“REpowerEU”计划，再次明确到 2030 年 1000 万吨国内可再生氢生产和 1000 万吨进口的目标，并创立了“氢能银行”，加大对氢能市场的投资力度。欧洲目前氢气产量 800-1000 万吨/年，即便考虑钢铁、交运等领域新增需求，到 2030 年欧洲的绿氢占比也将超50%。2023 年 2 月，欧盟通过可再生能源指令要求的两项授权法案，并提出了详细的规则来定义欧盟可再生氢的构成，为氢生产商提供监管的确定性。

为满足欧盟氢能战略要求，政策及基础设施先行。首先，制氢电力需求将大幅增长，按照欧盟计划 2030 年 1000 万吨绿氢需求，对应需要 500 twh 的可再生电力，相当于欧盟能源消耗总量的 14%，因此欧盟委员会也将 2030 年可再生能源目标提高到 45%。

其次，23 年 2 月启动欧盟委员公布绿色交易工业计划，为绿氢生产厂商提供补贴，该计划将于今年秋季启动第一批竞争性投标，金额为 8 亿欧元，中标者未来 10 年可获得每 kg绿氢固定溢价，具体细则 6 月后明确。

第三，多种配套政策，如将氢气纳入碳关税考核、执行严格的碳排放标准等。第四，启动配套基础设施建设，一是 22 年 12 月西班牙、法国、葡萄牙在 2030 年前投资 25 亿欧元建设一条从大型海底隧道 H2Med，将氢气从西班牙输送至法国，再送至欧洲其他地区。该管道计划每年向法国输送 200 万吨氢气，占欧盟需求的 10%。二是，22 年 10 月，西班牙石油公司 Cepsa 启动与荷兰鹿特丹港合作建立的“南欧和北欧之间第一条绿色氢走廊”项目，预计 2027 年投入运营，该走廊将支持鹿特丹向西北欧供应 460 万吨绿色氢气的目标。南北氢走廊只是打响了第一枪，欧洲另外 5 个绿色氢走廊也摆在了谈判桌上。

欧洲能源公司已开始大举布局氢能项目，目前规划项目合计氢气产量超 470 万吨。欧洲各大能源公司已入局绿氢，除了布局本土项目，也在新能源发电资源丰富的澳大利亚、哈萨克斯坦等有所布局，项目目标大，以满足 2030 年本土产绿氢 1000 万吨及进口1000 万吨目标。其中，英国 BP 22 年 7 月宣布以 360 亿美元收购澳大利亚绿色氢开发项目“亚洲可再生能源中心”40.5%的份额，该项目拟建 26 GW 新能源发电，并配套 160万吨绿氢或 900 万吨氨/年；并分别于英国、德国布局 HyGreen Teesside 制氢项目（2030年 500 MW 氢气产能）和绿色能源港口威廉港扩建新氢枢纽计划（28 年起每年可从绿氨中提供 13 万吨绿氢）。苏格兰电力公司 22 年 8 月宣布计划在英格兰南部费利克斯托港建设大型绿氢设施，预计将生产 100 MW 能源，从 2026 年开始为约 1300 辆氢燃料卡车提供动力。德国可再生能源开发商 Svevind Energy Group 22 年 10 月计划向哈萨克斯坦投资一个 20 GW 绿色氢能项目，总投资 500 亿美元，满负荷生产 200 万吨/年的绿氢，2030 年初投产，2032 年满产。壳牌 22 年 10 月在荷兰开工建设风电绿氢厂，规模 200MW 电解槽，对应年产氢气 2 万吨，预计 2025 年正式投产；同时壳牌、荷兰天然气网络运营商 Gasunie 和格罗宁根海港共同宣布，将合作在 2030 年前在荷兰北部海岸建设一个 3-4 GW 风力发电厂，并计划于 2040 年将发电量增加到 10 GW，并全部用于生产绿氢，预计年产量可达 100 万吨。法国 Lhyfe 计划在荷兰 Delfzijl 化工集群地利用海上风电，建造一个大型制氢设施，规模 200 MW 对应 2 万吨绿氢生产能力，最早于 2026年投产，该公司目标到 2030 年制氢产能达到 3 GW（对应 30 万吨绿氢）。西班牙能源公司 Cepsa 联合另外 33 家公司组成财团，预计到 2025 年将实现 500 MW 绿色氢产能，到2030 年则达到 2 GW（对应 10 万吨绿氢），最终目标为 4 GW。

二、美国 2021 年后氢能布局明显加快，制定了清晰路径。

21 年 7 月，美国能源部宣布启动首个“氢能攻关计划”，目标是在未来 10 年使可再生能源制氢的成本降低 80%至 1美元/千克，并将清洁氢的产量增加 5 倍。22 年 10 月美国能源部发布《国家清洁氢能战略和路线图（草案）》，指出到 2050 年清洁氢能将贡献约 10%的碳减排量，到 2030、2040和 2050 年美国清洁氢需求将分别达到 1000、2000 和 5000 万吨/年，并且计划在 2030 年前制氢成本降至 2 美元/kg，35 年前制氢成本降至 1 美元/kg。政策加码，预计后续美国绿氢发展将提速。

IRA 法案持续 10 年的大额补贴，大幅提升绿氢经济性。2022 年 8 月，IRA 方案为绿氢提供开创性税收减免和可直接用于付款的条款。根据法案，制氢工厂对应每千克氢气产出的二氧化碳排放小于 4 kg，可获得税收抵免。抵免适用金额为 0.6 美元乘以相应适用比例，比例取决于生产过程中二氧化碳排放量。

根据碳排放量不同，税收抵免额度将为 0.12-0.6 美元/kg 氢气，且对于 2033 年以前开始建设的制氢项目，项目运营的前 10年将获得 5 倍的税收抵免额度，即 0.6-3 美元/kg 氢气，绿氢可享受 3 美元/kg 补贴，且10 年后将继续受益 0.12-0.6 美元/kg 的标准税收抵免额度。抵免将通过直接补贴的形式发放，且税收抵免额度可以转让，这使得无税收的公司亦可获得直接收益。以美国西北部为例，目前绿氢的生产成本为 3.73 美元/kg，补贴后成本降至 0.73 美元/kg，较蓝氢和灰氢更具成本优势。

相较欧洲能源公司的激进策略，目前美国绿氢项目规划相对稳健。美国规划的绿氢项目，多集中于加州及德州，目前多处于规划中，按计划将在 24-26 年逐步投产，预计今年明年大部分项目将确定开建。GHI 将在德州建造全球最大的绿氢项目，计划以 60GW 的太阳能和风电、盐穴储能系统制造氢气，年产量超过 250 万吨，占全球灰色氢气产量的 3.5%。美国元素资源公司拟在美国加州建设和一个可再生能源制氢项目，预计于2025 年初开始商业运营，年生产 2 万吨绿氢。峰堡新能源公司计划建造 120 MW 的绿氢生产厂，将于 2024 年中期完工并投入使用，将为该地区的多个主要炼油厂提供服务。

美国南加州天然气公司宣布，正在提交绿色氢基础设施申请，以建设一个容量在 10 GW至 20 GW 之间的电解工厂。Hy Stor Energy 计划打造美国首个零碳绿色氢储存中心，第一阶段计划 2025 年投入商用，日产氢气 350 吨（年产 12 万吨）