一、综述 

国内装机分析、海外装机更新、产业链预测三个部分。国内装机数据超预期，预计行业将实现爆发式增长。工商业储能装机数据也有望实现200%的增长。国内纯招标的装机数据呈稳定增 长趋势，项目型招标占比约为 39-40%。根据统计数据，碳酸锂价格下跌较多，而锂电材料和电芯的成本下降较少。EPC 价格下降幅度小于储能系统集成价格，可能是由于土建和设计环节 的盈利能力较低。中国的储能系统招标主要以总包形式为主，设备集成方面的竞争非常激烈。 

美国的储能装机在二三季度达到了 7.74 个 G 瓦时，同比增长 29%，德国是欧洲最大的户储装机国，占比 80%，意大利的储能装机增长也非常快。全球储能装机预计达到 95 个 G 瓦 时，中国今年的储能装机增长预计为 40.7 个小时，同比去年增长一倍以上。预计明年储能装机可能会有一定的不确定性，但未来储能的增长逻辑在于功率配置要求的提升和电网对储能的 需求增加。主要分为国内装机分析、海外装机更新、产业链预测三个部分。

国内装机数据超预期，预计行业将实现爆发式增长。工商业储能装机数据也有望实现 200%的增长。 

1、国内纯招标月度数据及累计装机数据分析 根据统计数据，国内纯招标的装机数据呈稳定增长趋势，累计装机数据已达到 45 个 G 瓦 时。去年全年装机招标数据约为 43 个 G 瓦时，项目型招标占比约为 39-40%。今年已招标 的项目已有 30 个计瓦时，预计全年装机数据可达 40 个 G 瓦时以上。八月份的装机数据较 为稳定，独立共享储能占比较高。通过市场化方式满足储能配置要求，可以有效控制现金 流，减少新能源自配储的需求。

2、2023年储能系统价格走势 根据对话片段分析，2023 年 EPC 价格和锂电设备价格均出现大幅下降。其中，碳酸锂价格 下跌较多，而锂电材料和电芯的成本下降较少。EPC 价格下降幅度小于储能系统集成价 格，可能是由于土建和设计环节的盈利能力较低。此外，由于储能系统过剩，储能集成价 格大幅下降。预计 EPC 价格可能会有一定的上涨趋势。

3、中国和海外储能系统招标情况 中国的储能系统招标主要以总包形式为主，国有企业和民营企业都会参与招标。民营企业 在中标后可以直接与设备厂商进行询价，而国有企业必须进行招投标。由于竞争不激烈， EPC 方的投标价格相对较低。然而，设备集成方面的竞争非常激烈。在海外市场，美国的 储能装机在二三季度达到了 7.74 个 G 瓦时，同比增长 29%，表现不错。Q2 的增长主要是 由于锂电池成本下降带动系统成本下跌所致 

4、美国和德国的储能装机数据统计 美国的储能装机在六月份和七月份达到了爆发式增长，超过了一兆瓦以上的装机计划。累 计同比增速达到了 50%。德国是欧洲最大的户储装机国，占比 80%。预计 2023 年德国的储 能装机规模将翻倍以上。意大利的储能装机增长也非常快，2022 年同比增速最高。 

5、全球储能市场发展情况及未来展望

介绍了全球储能市场的发展情况，包括电价的变化趋势、火电装机小时数的下降以及用电 紧张局面的未来展望。同时也讨论了户储行业的增长与需求相关的因素，如天然气价格和 库存数据。最后，提到了对于全球储能市场的装机预测和展望。 

6、中国光伏市场面临的挑战与解决方案 中国光伏市场是一个增速确定性最高的市场，但面临着装机增速下滑的风险以及电网消纳 能力的瓶颈。光伏项目需要配套大量的储能设施，增加了初始成本。另外，消纳问题也制 约了光伏发展。独立共享储能可以解决消纳问题，但需要与电网协调。

7、2021 年储能装机增长预期 预计明年储能装机可能会有一定的不确定性，但未来储能的增长逻辑在于功率配置要求的 提升和电网对储能的需求增加。此外，分布式光伏和风电也可能要求强制配储。美国和欧 洲的储能装机预计也会有较高增长。全球储能装机预计达到 95 个 G 瓦时，中国今年的储 能装机增长预计为 40.7 个小时，同比去年增长一倍以上。 

8、中国电改推进加速 储能电站盈利能力将提升 中国电改推进速度加快，储能电站收益逐步增加，盈利能力改善。储能系统成本快速下 降，盈利能力将大幅提升。现货交易推广将进一步优化盈利模式。容量电价推出将给电力 用户带来价格上涨，风险价差拉大，利好工商业储能。电改加速将提升储能电站运营效率 和盈利能力。 

9、美国和欧洲储能市场的差异和发展前景 美国电力市场碎片化，电网抗风险能力弱，需要大量储能来提升稳定性。特斯拉等品牌和 消费者教育深入，促进了美国后储的增长。欧洲新能源占比高，储能需求随之快速增长。德国、英国、法国等国家储能发展潜力大。相比之下，中国对新能源的补贴力度较小，但 政策刺激力量强大。总体而言，储能装机在欧美和中国市场都有巨大潜力。

10、储能产业链及装机预期分析 

本文对储能产业链的质疑和盈利能力进行了解答，认为储能市场已开始出清，价格战动能减弱。预计储能行业将在明年得到改良，优质品牌将受到重视。同时强调了储能安全和标准制 定的重要性。根据当前市场情况，预计储能板块将有反弹。 

Q/A 问答部分

Q 国内储能装机数据的更新有哪些重要内容？今年国内储能的累计装机情况如何？ 

A 主要包括新型储能装机达到 24.3 个 G 瓦时，上半年的装机已达到 18.3 个 G 瓦时，以及 2021 年全年的新型储能装机为 16 个小时。今年已经招标的项目已经是 30 个计瓦时，加上 去年滚过来的 15 个计瓦时，今年至少有 30 个 9 小时以上的项目会落地。Q 工商业储能的装机情况如何？A 有望实现超预期的增长，今年全年预期至少会有 200%的增长。

Q: 国内纯招标月度数据的更新情况如何？ 

A 目前的累计装机数据已达到 45 个 G 瓦时，当月的装机数据也在稳定增长。Q 国内招标的装机情况如何？A 去年全年招标的项目型占比大概在 65%到 70%左右，但扣除矿招和集采的数据后，今年新 增的项目已经达到 45 个 G 瓦时，至少有一半以上会在今年落地。 

Q 八月份的数据和全年数据有什么区别？ 

A 不能代表全年数据，八月份的数据只是反映了市场趋势。 

Q 新能源企业在新能源电站中通过什么方式实现储能配置要求？ 

A 共建共享和购买服务这种市场化的方式去实现储能配置要求，这可以减少新能源企业的现 金流成本。 

Q 招标价格变化如何？碳酸锂价格下跌对储能设备集成价格的影响是什么？锂电设备和储能 系统集成价格的变化是什么？锂电材料的价格下跌是什么原因导致的？ 

A 整个 EPC 的储能系统集成价格出现了价格剧烈下滑，去年最高的时候 EPC 价格是 1.9 块以 上，今年的话已经降到 1.5 块不到。使得储能机储能系统集成价格降了 4 毛多钱，电信非 碳酸锂的成本下降更快。锂电设备和储能系统集成价格降幅相对更大，锂电设备的降幅在0.6 元钱左右，储能系统集成价格的降幅在 0.4 元钱左右。碳酸锂价格的下跌导致其他锂电 材料的成本下降，但毛利率没有下降那么多。 

Q 储能电芯的价格下跌对锂电企业的影响是什么？ 

A 降低了毛利率，导致毛利下降。 

Q 为什么 EPC 的价格下跌幅度小于系统下跌幅度？ 

A EPC 的价格下跌幅度小于系统下跌幅度的原因是设计环节和土建环节的盈利能力相对较 弱，同时设计环节也是苦力活，所以下跌空间不大。 

Q EPC 价格和储能系统集成价格有何关系？EPC 价格的变化与哪些因素有关？储能系统集成 价格的下降对 EPC 有何影响？ 

A 可能有一定的走阔，这是因为目前储能系统环节相对过剩所导致的。主要与储能系统集成 价格的变化有关。储能系统集成价格在大量的 EPC 投标中会大幅度压降，进而影响 EPC 价 格的走扩。影响较大，对于大多数国有企业来说，招投标是必要的。对于民营企业来说， 设备集成价格的高要求会使其成本控制严格。

Q 储能项目的招标方式有哪些？储能项目的招标方式有何特点？ 

A 在中国目前主要确实也是以总包的招标方式来体现。主要是国有企业的中标后进行设备采 购，这种招标方式相对竞争不太激烈。 

Q 美国储能装机数据有何特点？美国储能项目的月度数据表现如何？ 

A 增长显著，单月份超过了 1.5G 瓦。季度数据也有大幅增长。增长明显，六月份装机超过了 一个计划，七月份单月份超过了 1.5G 瓦。同比 2022 年到 6 月份和 7 月份的都是一个绝对 的爆发式的一个增长的一个态势。 

Q 德国的户储装机占比情况如何？ 

A 是以户储为主，可能占到 80%都可能占到百分之至少 80%的占比。

Q 德国的装机规模如何？ 

A 德国的户储装机规模在 1 到 9 月份累计达到了 3.4 个吉瓦的一个装机，全年预测可能 4.5 个吉瓦时及以上的一个装机。 

Q 德国的电价情况如何？ 

A 德国的居民电价相对偏高，所以货储的经济性较好。 

Q 意大利的装机情况如何？ 

A 意大利的装机相对均衡，没有特别偏科，大储、户储和工商储都比较均衡。 

Q 意大利的装机增长情况如何？ 

A 同比增长率最高，达到了 300%，环比增长率达到了 18%。

Q 整个欧洲电价平均下跌速度如何？ 

A 平均下跌速度是 24.5 欧分每千瓦时，约分是 24.5 欧分每千瓦时，折合成人民币的话大概 折合人民币的话差不多在一块 5 到 1 块 6 美度电。 

Q 电价下降速度有多快？ 

A 非常快，二三年都下降非常快。 

Q 电价下跌的空间大吗？电价下跌空间大吗？

A 整个全欧可能跌到 20 欧分，美美度电可能也是一个相对比较低的位置。我们认为说电价 大幅度的下跌的空间并不会特别的大。 

Q 火电装机小时数下降后能否再上升？ 

A 火电的火电的这个小时数下降之后，其实就很难再上来了。 

Q 全球用电紧张的局面是否得到缓解？ 

A 整个的全球的用电紧张的局面其实并没有得到一个有效的缓解。 

Q 户储需求是否会受到电价和天然气价格的影响？ 

A 需求端可能会相对比较企稳，因为电价和天然气价格跌到相对比较低一位的时候，可能会 决定需求。 

Q 中国市场问题主要集中在哪些方面？ 

A 电网销售能力是一个问题，尽管光伏的装机增速较高，但今年的装机可能会面临不增长甚 至下滑的风险。

Q 中美欧三个主要市场今年实现多少的装机增速？ 

A 今年展望来看，中美欧三个主要市场全年实现翻倍的装机增长的可能性很大，美更多定制 内容添加微 start20160903 国全年装机可能会达到 30 个 G 瓦时，中国今年实现 40 个 G 瓦 时的装机增长，欧洲今年同比去年实现 100%以上的装机增长。 

Q 今年中国电改推进的速度有多快？ 

A 很明显的在加速，很多政策的落地超出市场预期，比如龙安电价等。这将使得储能电站的 收益逐步增加，从而改善大储的盈利能力。 

Q 储能电站的 LCLCOS 成本是如何下降的？ 

A 目前按照大概 8000 个小时去算，它的 l COS 基本上已经在四毛钱都不到的一个水平了。 

Q 现货交易会如何影响储能电站的盈利模式？ 

A 现货交易的推广会让很多的储能电站通过现货交易去做一个补偿，进一步的去优化盈利模 式。

Q 储能市场在未来会得到改良吗？储能产业链的盈利能力如何？ 

A 目前非常混乱的一个储能市场，在明年一定会得到极大的一个改良。同时，业主单位也会 越来越多的去重视和选择一些质量体系比较优质的电信供应商和系统集成更多定制内容添 加微 start20160903 供应商等等。储能行情并不会特别悲观，核心跟踪点是产业链这边的 投标价和产业链相关公司的盈利能力，同时还要关注产业链出新的情况。 

Q 储能的政策有哪些重要变化？ 

A 储能标准政策的出台，包括对储氢能相关数据和政策的梳理。认为储能清能进入到了一个新 一轮健康发展的一个阶段。 

Q：意大利储能市场增长情况如何？ 

A：意大利的储能市场在 2022 年实现了 400%的增长，是整个欧洲家中国同比增速最高的。从去年全年和今年第一季度的数据来看，意大利的储能市场都表现出爆发式增长。此外，意 大利的储能装机数据也达到了 741 兆瓦时的水平。

Q：意大利的电价下跌速度如何？全欧洲电价的趋势如何？ 

A：从整体上看，意大利的电价下跌速度相对较快，而德国的电价下跌较为温和。整个欧洲 的平均电价为每千瓦时 24.5 欧分，约等于 1.5 到 1.6 人民币。电价环比和同比都有下降趋势， 但下跌幅度不会特别大。根据我们的判断，在全球能源相对紧张的背景下，全欧洲电价可能 跌到 20 欧分每千瓦时，而德国可能跌到 30 欧分每千瓦时。总体来说，电价持续下跌的空 间不会特别大。 

Q：全球能源和电力供给形势如何？ 

A：全球正在进行绿色革命，风光伏的发展导致火电装机小时数快速下降，在此情况下火电 很难再上来。当出现新能源发电相对紧张的情况时，火电无法马上开启以调峰，造成电力紧 张局面。尤其是在冬季和夏季的用电高峰期间，用电量大，火电的小流速压减后很难满足需 求。因此，我们预计全球在未来几年仍然会面临用电紧张的局面，特别是夏季和冬季。基于 这个观点，我们认为电价的大幅下跌空间并不会特别大。 

Q：对于全球储能市场的需求，有哪些指标可以用来跟踪和预测？

A：目前可以关注两个指标，一个是天然气价格，另一个是库存数据。天然气价格决定了电 价，从而影响需求。库存数据可以通过专家的方式去了解欧洲户主的变化。但目前很难准确 跟踪。 

Q：对于中国储能市场，未来几年的增速如何？有哪些因素可能会影响市场增长？ 

A：对于中国市场来说，未来几年的增速确定性最高。但存在一些瓶颈。一方面是风光伏装机面临着不增长甚至下滑的风险，主要原因是电网消化能力不足。另一方面是政策端，某些地方的装机容量与消纳能力存在差异，可能导致项目无法实施。 

Q：储能市场面临的主要问题是什么？ 

A：储能市场面临的两大问题是成本和消纳能力。市场化规模下的储能会增加企业的成本， 可能影响企业的盈利能力。此外，由于电网的消纳问题，一些光伏项目可能无法进行。储能的安装增加了新能源的波动性，对电网的稳定性造成影响。 

Q：目前对于储能装机的不确定性如何影响投资决策？

A：对于储能装机的不确定性，投资者可以考虑市场化规模下的成本增加和消纳能力的问题。此外，储能与新能源装机相关，投资者需要综合考虑相关的结构和逻辑，才能做出合理的投 资决策。 

Q：目前储能市场存在哪些机会？ 

A：目前储能市场的机会在于消纳新能源和配套储能的需求，无论是强制性的还是自发性的。虽然明年对于储能装机存在不确定性，但是从逻辑角度来看，储能市场仍然有良好的前景。

Q：关于全球储能市场的配置需求和增长趋势？ 

A：未来储能系统的功率配置要求将提升，从目前的 15%可能会提升到 20%。此外，配置的 小时数也会持续提升。随着光伏和风电装机规模的增加，对电网的影响也会增大，因此储能 装机的要求会增加。从整体趋势来看，储能装机规模的增长速度将快于风光伏新能源的装机 增长速度。

Q：美国市场和欧洲市场对储能的需求如何？

A：美国市场因其电网脆弱性，对储能的需求很大，以提升电网的坚韧性。而欧洲市场在高 比例的新能源发展下，也需储能以稳定电网和弥补新能源不可控性带来的压力。尽管欧洲市 场受房屋数量影响，储能装机可能面临影响，但整体来看，新能源发展将推动欧洲储能市场 的快速增长。对于德国、英、法等家来说，它们未来的储能发展空间仍然很大，所以储能市 场在技术和政策上都有很大的增长潜力。

Q：与欧美国市场相比，中国市场在补贴方面有何不同？

A：与欧美国市场不同，中国目前对储能行业的补贴力度几乎没有。相比之下，欧美国市场 对新能源仍有较大的补贴支持，这为储能行业提供了政策上的刺激力量。总体来说，从储能 装机和产业链角度来看，中国市场和欧美国市场都有很大的发展潜力。 

Q：目前储能行业的盈利能力如何？是否会进一步下跌？ 

A：根据现有的数据和情况来看，目前储能行业的初期已经开始，很多企业已经难以盈利， 甚至有一些初创企业已经开始倒闭。储能系统集成价格可能会进一步下跌，但是在电池价格 不动的情况下，跌到 0.9 元的可能性已经比较小。所以在这个空间里，盈利能力已经被压缩 得差不多了，再往下跌的幅度不会很大。 

Q：储能行业的展望如何？

A：对于储能行业的展望并不悲观。我们对于明年下半年的展望是，目前储能市场虽然很混乱，但一定会得到一个极大的改良。业主单位会更加重视选择优质的电信供应商和系统集成 供应商，并对储能的安全质量进行更细致的重视。储能头部企业的质量需求会得到体现。所 以在储能系统集成价格回落之后，市场行情就可能一触即发，至少会看到储能板块的反弹。对储能产业链和装机预期，我们并不悲观。

碳索储能网 https://cn.solarbe.com/news/20231009/80950.html