进入7月，钠离子电池产业迎来了密集催化。

政策端，财政部、海关总署、税务总局联合发布电池消费税调整公告：锂离子蓄电池自9月1日起按2%征收消费税，2027年9月1日起升至4%；而钠离子电池免征至2028年底。这一“税负剪刀差”，为钠电铺开了一条确定的成本优势通道。

市场端，宁德时代接连斩获欧洲重磅订单——与东欧Solarpro签署2GWh天恒钠电储能合作协议；与荷兰Alfen签署备忘录，计划自2027年起在西欧部署5GWh钠电储能系统。至此，宁德时代公开的钠电池订单规模合计已超67GWh，涵盖海博思创、Solarpro、Alfen等头部客户。

产业端，容百科技7月30日公告称，拟斥资47.23亿元投建年产30万吨钠电正极材料一体化项目，一期5万吨计划2026年8月开工、2027年5月投产。这是当前国内规划单体规模最大的钠电正极生产基地。

当政策、订单、扩产三重信号同时叠加，意味着钠电的产业化奇点，正在加速到来。

钠锂的“税负剪刀差”

2026年7月，财政部、海关总署、税务总局联合发布电池消费税调整公告。核心内容可以概括为一句话：锂电开始征税，钠电继续免税。

征税端，锂离子蓄电池自2026年9月1日起按2%税率征收消费税；2027年9月1日起，税率进一步升至4%。免税端，钠离子电池、固态电池、燃料电池及部分新型光伏电池免征消费税，免税窗口覆盖2026年9月1日至2028年12月31日。

这一政策释放了两个清晰信号。

首先，钠电相当于获得了2%-4%的成本优势。对电芯成本高度敏感的储能和两轮车市场而言，2-4个百分点的税负差足以改变终端报价的竞争力。宁德时代预计2026年底钠电成本将与磷酸铁锂持平——免税政策在此基础上进一步拉开了钠电的终端价格优势。到2027年锂电税率升至4%时，钠电仍无需缴税，成本剪刀差将再次扩大。

其次，免税窗口覆盖了钠电量产爬坡的完整周期。从2026年下半年到2028年底，企业可在无需承担消费税负担的情况下完成产能释放和客户导入。这正是钠电从GWh级向百GWh级跃迁的关键阶段。

宁德时代的欧洲大单

宁德时代可以说是钠电产业发展的核心推动力。2026年以来，这家全球电池龙头在钠电领域的布局可以用三个关键词概括：技术突破、订单落地、产能放量。

技术层面，宁德时代已攻克钠电池量产的四大难关——极致控水、硬碳产气、铝箔粘接瓶颈、自生成负极的规模化量产，逐一攻克了上百项工程化问题。为此，宁德时代累计投入了近百亿元研发费用。

首席技术官高焕在4月的“超级科技日”上表示，公司将在换电、乘用车、商用车、储能四大领域同步推进钠电应用落地。首席科学家吴凯在5月装备强国论坛上进一步确认，今年宁德时代将有一系列钠离子电池产品进行规模化量产。公司预计到2026年底钠离子电池成本将与磷酸铁锂持平，到2027年底成本优势将更加明显。

订单层面，宁德时代近期接连拿下欧洲重磅订单。7月16日与荷兰Alfen签署5GWh合作备忘录，计划自2027年起在荷兰等西欧国家部署天恒钠电储能系统；7月21日又与东欧Solarpro签署2GWh天恒钠电储能合作协议，计划年内共同部署中东欧地区首个大型钠电储能项目。

短短一周，宁德时代在欧洲拿下了合计7GWh钠电储能大单，东西双线布局全面打开欧洲钠电储能规模化市场空间。更早之前，宁德时代与海博思创达成3年60GWh钠离子电池供货长单，创下全球钠电储能单笔订单规模记录。截至目前，宁德时代公开的钠电储能订单总规模已达67GWh，相当于2025年全球钠电出货量的数倍。

产能层面，宁德时代的钠电产能正全面放量。福建福鼎基地六期扩建项目拟投资50亿元新建钠离子动力电池生产线，新增40GWh年产能；山东济宁基地规划160GWh钠电产能布局，覆盖华北、华东市场。两地合计规划超200GWh钠电池产能，是目前全球规划规模最大的钠电产能布局。根据宁德时代的规划，2026年9月公司将向客户交付首批钠电储能系统，全年实现GWh级出货。

容百科技的47亿扩产

龙头订单的确定性预期，正在向产业链上游传导。

7月30日，容百科技公告拟投资47.23亿元，建设年产30万吨钠电正极材料一体化项目。这是当前国内规划单体规模最大的钠电正极生产基地。项目分三期建设——一期5万吨计划2026年8月开工、2027年5月投产，二期10万吨、三期15万吨分期推进。

容百科技在公告中直言，本次扩产旨在抢抓钠电产业化关键窗口期，满足下游大客户预期需求。作为宁德时代钠电正极粉料第一供应商，宁德时代承诺每年自容百采购不低于其钠电正极总采购量的60%，合作持续至2029年底。在长达四年的长约锁定下，容百科技的扩产并非豪赌，而是对确定性需求的产能匹配。

而且，容百科技在钠电正极领域的技术积累颇为深厚。据了解，公司已全面布局聚阴离子与层状氧化物两大主流路线并实现量产。聚阴离子产品循环寿命超15000次，层状氧化物高能量密度产品稳定量产。2026年上半年，钠电正极在储能、启停、低速动力等场景实现近千吨级出货。已建成NFPP钠电正极产能1.8万吨/年，贵州新仁1.2万吨改造线稳定量产，仙桃6000吨钠电中试线已完成工艺验证。

当然，容百科技的扩产并非孤立事件。例如，振华新材在层状氧化物与聚阴离子两大技术路线上均有布局，贵州10万吨产能专供宁德时代；当升科技钠电正极材料已实现小批量出货；天赐材料已具备钠电电解液生产能力并供货宁德时代；万润新能已布局多体系钠电正极材料，部分型号实现数百吨出货。

从技术路线看，2026年被视为聚阴离子钠电池在钠电市场发展的关键之年，预计聚阴离子路线出货占比约70%。容百此次扩产重点指向聚阴离子，正是针对储能场景最需要的技术方向。

结语

政策、订单、扩产三大层面的密集催化，意味着钠电正在经历从“技术验证”到“规模化量产”的关键跨越，产业化奇点即将甚至已经到来。

2025年，全球钠离子电池出货量约9GWh，仍处于示范验证阶段。2026年，机构普遍预测出货量将突破20-25GWh，同比增长近200%。银河证券预计2026年达25GWh，国联民生预计超20GWh。到2030年，银河证券预测将突破600GWh，国联民生预测超500GWh。

摩根士丹利的预测更为宏观：钠离子电池在全球电池总装机中的市场份额将从2027年的约2%提升至2030年的20%，2035年进一步升至37%。

对于储能行业而言，随着钠电的崛起，储能不再只有锂电一个选项。在“锂电做不好、做不了、做得贵”的场景中，钠电正在成为那个最优解。