吉锐科技创业板IPO获受理 拟募资11亿加码电池循环利用领域

图片赣州工信

深交所官网消息显示，5月8日，赣州吉锐新能源科技股份有限公司（简称“吉锐科技”）创业板IPO获受理。

资料显示，吉锐科技深耕新能源锂电池循环利用领域，专业从事废旧锂电池正极材料回收利用及锂电池材料的研发、生产、销售与加工服务，主要产品包括电池级碳酸锂、磷酸铁、镍/钴/锰盐等，主要用于制造锂电池正极材料的原料，最终应用于新能源汽车、储能、消费电子等领域。

2020年-2022年，吉锐科技主要生产和销售产品为电池级碳酸锂、磷酸铁，2023年开始生产与销售镍/钴/锰盐等产品。从公司主营业务收入构成可以看出，2022年，公司电池级碳酸锂收入7.74亿元，占比83.64%；磷酸铁收入4,479.60万元，占比4.84%；其他收入826.30万元，占比0.89%。

从总体业绩来看，2020年-2022年，吉锐科技营业收入分别为2,099.32万元、16,632.71万元和92,980.07万元，持续增长；公司2020年处于亏损状态，2021年和2022年归属于母公司股东的净利润 3,693.69万元和11,070.21万元。近三年内，随着新能源汽车景气度持续提升，锂电池厂商加速扩张产能，碳酸锂的市场需求增长强劲，带动碳酸锂价格持续上涨并高位运行，叠加公司产能的持续提升、磷酸铁研发投产及客户结构的不断优化，公司收入和利润规模均实现了大幅上涨，经营业绩呈现良好的增长态势。

从客户方面来看，基于核心技术优势、丰富的产品布局和优异的产品性能，吉锐科技与新能源行业的领先企业建立了长期稳定的合作关系，获得了客户的高度认可，主要知名客户包括国轩高科、厦钨新能、龙蟠科技、当升科技、长远锂科、容百科技、华友钴业、天力锂能、比亚迪、建发股份等。

吉锐科技分析，公司客户主要为正极材料行业先进企业，近几年下游客户扩产迅速，未来对镍/钴/锂盐等原材料需求增长较快，且由于公司是行业内少有的能够大批量提供电池级碳酸锂的回收企业，下游电池厂、正极厂与公司合作意愿较强，预计未来三年内公司现有产能将实现满负荷运营。在现有产能体系下，公司预计2026年及以后公司产能将呈现紧张状态，而电池循环综合利用项目建设周期一般不少于2年，公司有必要提前布局本项目建设以满足未来下游客户需求高速增长的需要。

吉锐科技IPO募集资金运用情况（单位：亿元）

此次IPO，吉锐科技拟公开发行不超过5,908.0273万股人民币普通股（A股）股票，预计募资11亿元，扣除发行费用后计划用于年处理30万吨锂电池循环综合利用项目（一期年处理11万吨磷酸铁锂电池）、锂离子电池材料循环制造研发技术中心项目。

其中，年处理30万吨锂电池循环综合利用项目（一期年处理11万吨磷酸铁锂电池）拟投资10亿元，利用约502亩土地，建设一座总建筑面积为196,770㎡的锂电池循环综合利用基地。项目建成后预计可以形成磷酸铁锂电池单体、磷酸铁锂黑粉两种废旧电池料共11万吨的处理能力。

锂离子电池材料循环制造研发技术中心项目拟在赣州高新区投资建设一个占地19.2亩的研发技术中心，主要用于动力电池再生利用技术以及前沿新能源材料的研发。本项目拟向上游延伸布局新能源汽车动力拆解技术，向下游延伸布局三元前驱体技术。同时，公司基于现有产业布局，拟通过本项目的建设攻克钠离子电池技术，提前布局新能源电池前沿技术领域，夯实公司基础研发能力。

此外，值得注意的是，吉锐科技自成立以来一直注重对研发的投入，2020年-2022年，公司研发投入分别为329.08万元、1,637.44万元和4,624.75万元。随着销售规模的扩大，研发投入逐年增长，2020年至2022年研发费用的复合增长率达274.88%。截至目前，公司及子公司拥有专利42项，其中发明专利4项；拥有软件著作权6项，作品著作权1项。

研究机构EVTank、伊维经济研究院联合中国电池产业研究院共同发布的《中国废旧锂离子电池回收拆解与梯次利用行业发展白皮书（2022年）》预测，到2026年中国废旧锂离子电池回收的理论市场规模将达到943.2亿元。