近日，一则消息在储能产业端迅速传播：下半年新申报的锂电产能已经不再审批，短期内新增产能审批基本停滞。

次日，有财经媒体向工信部求证消息真实性，工信部回应称“未在官网查询到相关信息”。此外，先导智能、协鑫科技等相关负责人亦向该媒体回复称：“5月份的消息，不实”、“没有得到消息”。

另有行业媒体报道称确有此事，只是并非市场传言的“一刀切限扩产”：“此轮执行口径的核心，是‘暂停’受理动力、储能及相关电池新建项目，并非‘一刀切’永久关闭扩产通道。待完成行业产能摸排、建立产能监测预警机制之后，新增产能审批窗口有望重新开启。”CESA储能应用分会秘书长刘勇在回复媒体采访时虽然否认了消息的真实性，但他表示“（工信部）做相应调整的可能性是有的”。

空穴来风未必无因。在新能源行业反内卷、储能市场需求全面爆发的大背景下，倘若政府层面能够收紧产业链上游的扩产，势必会有利于整个锂电行业的健康发展，避免重蹈光伏产业链的覆辙。

政策端的组合拳

自去年以来，政府层面针对整治锂电产业链的“内卷式”竞争推出了一系列政策组合拳。

2025年11月28日，工信部组织召开动力和储能电池行业制造业企业座谈会，首次明确提出“依法依规治理动力和储能电池产业非理性竞争，加强产能监测、预警和调控”。

2026年1月7日，国家四部委联合召开座谈会，指出“行业内存在盲目建设情况，出现低价竞争等非理性竞争行为”，提出四项要求：强化市场监管、优化产能管理（健全产能监测和分级预警机制）、支持行业自律、加强区域协同（严控重复建设）。

1月9日，国家市场监管总局发布十项制度成果，其中第八项为《新能源汽车、锂电池和光伏产业标准提升行动方案》，首次将锂电池纳入“内卷式”竞争治理框架。

3月30日，国家市场监管总局发布通知，明确“着力防治锂电池等重点行业和领域‘内卷式’竞争”。

4月9日，四部委再次举行座谈会，重申“坚决抵制不合理、不正当竞争行为”，并讨论了“动力和储能电池行业非理性竞争负面行为清单”。

从座谈会鸣枪，到反内卷制度亮剑，再到四部委两度联合座谈、层层加码，政府层面对于锂电行业反内卷的态度尤为坚决，如果接下来收紧锂电产能的扩产审批，并不令人感到意外。在储能市场需求全面爆发的背景下，倘若此时放任企业的产能扩张，势必会造就第二个光伏行业。

扩产的温床

进入2026年以来，储能市场需求的全面爆发带动碳酸锂等原材料价格持续上行，相关上市企业的经营业绩也迎来爆发式增长，这为企业扩产提供了“温床”。

公开数据显示，今年上半年全球储能系统出货量达到303.40GWh，同比增长83.45%；全球储能电芯累计出货467.84GWh，同比增长94.76%。根据长江证券预测，2026年全球储能电池需求量约960GWh，同比增长55%；中国储能电池出货量约505GWh，同比增长48%。

储能市场需求的全面爆发，彻底扭转了产业链价格走势。根据万联证券研报数据显示，截至2026年8月21日，电池级碳酸锂价格为15.23万元/吨，同比上涨78.79%，较年初涨幅约为27.98%；公开数据显示，主流314Ah磷酸铁锂电芯价格从2025年末的约0.31元/Wh上涨至2026年6月的0.37-0.40元/Wh，累计涨幅超过20%，彻底扭转了此前长达18个月的单边下行周期。

产业链价格的周期反转，彻底点燃了相关上市企业的经营业绩。锂矿环节，天齐锂业今年上半年豪赚42.42亿元，同比增幅高达4925.46%；赣锋锂业狂赚42.57亿元，较去年同期的-5.31亿元大幅扭亏。锂电环节，宁德时代归母净利润同比增长41.98%至432.84亿元，亿纬锂能归母净利润同比增长105.66%至33.01亿元，瑞浦兰钧归母净利润达到7.04亿元同比大幅扭亏。

不过，产业链价格的量价齐升，同样也会点燃企业的扩产欲望。

回顾2021-2022年的那一轮锂电周期，碳酸锂价格从5万元/吨一路飙升至近60万元/吨，随后引发了疯狂的扩产潮。相关数据显示，2024年底锂电各环节产能较2020年底增加了10-25倍，而出货量规模仅为2020年的8.3倍。

这随即引发了产业链价格的全面崩塌。2022年初，主流储能电芯报价在1.08元/Wh以上；2022年下半年，价格走势出现下行趋势，跌破1元/Wh；到2023年，均价更是跌至0.45元/Wh，直接腰斩。到2024年末，价格跌至0.3元/Wh，2025年最低中标价格触及0.26元/Wh的“地板价”。

期间，锂电全产业链陷入亏损泥潭，超5万家企业倒闭或者破产。天眼查数据显示，2022-2025年间，共有5.03万家储能企业的状态为异常（包括注销及吊销）。比较知名的企业中，像富能宝、桑顿等均走向了破产边缘。

正是经历了如此惨烈的下行周期，才让政府层面如此重视锂电行业的竞争格局。而有了前车之鉴，在储能需求全面爆发的背景下，相关主管部门通过行政法规主动收紧锂电产能的审批，亦在情理之中。

头部企业的红利

如果市场传闻为真，那么对于头部企业而言，将充分受益于政策红利。以宁德时代为例，截至2026年上半年，其在建产能已达764GWh，较2025年末翻了一倍以上。至少未来三年，产能都不会成为它最需要担心的问题。而对于中小企业而言，这意味着扩产通道被系统性收窄，行业“优胜劣汰”正在从市场竞争层面延伸到政策准入层面。

据了解，工信部已明确由宁德时代、比亚迪、国轩高科、中创新航、亿纬锂能、欣旺达6家骨干企业总部，牵头制定未来三年集约高效发展整体方案。业内人士指出，这一部署进一步印证了锂电行业“强者恒强”的客观态势仍在延续，头部企业集聚资源、主导市场格局的态势短期内不会改变，中小产能面临的竞争压力将持续加大。

第三方数据显示，2026年上半年全球储能电芯市场份额进一步向头部聚拢，CR3企业占据约44%的市场份额，CR10占据约84%的市场份额，行业呈现宁德时代“一超”，以及海辰储能、亿纬锂能、比亚迪、中创新航、楚能新能源、瑞浦兰钧“多强”的竞争格局。

这种竞争格局的好处是，它既保留了大象起舞的规模效率，又避免了群狼混战的毁灭性内耗。行业从“价格生死战”进入了“以综合实力定排序”的成熟竞争阶段，这对整个储能产业链的长期健康发展，是最优解。

一方面，储能电芯是重资产、长周期、高研发投入的行业，只有市场份额集中，头部企业才有足够的利润去支撑下一代技术研发、海外产能建设和长期质保服务。目前，储能电芯的市场竞争已经从单纯拼价格转向技术、交付、海外渠道、可融资性等综合实力，这些能力的建设，只有规模足够大、现金流足够稳的企业才承担得起。

另一方面，储能电站的致命风险之一，是电芯供应商在项目运营中途倒闭或退出，导致质保失效、备件断供、甚至系统需要更换电芯。而头部集中的格局，大幅降低了供应商倒闭的风险。客户向宁德时代、亿纬锂能、比亚迪等采购电芯，买的不仅是产品，更是一份能持续兑现20年质保承诺的企业信用。

对于整个储能行业而言，如果政府层面能够收紧锂电产能审批，那么这将是推动储能行业从“野蛮生长”走向“精耕细作”的加速器。